每經(jīng)記者  魏玉卿  徐皓

    “王亞偉”也可以買(mǎi)股票了；

    私募基金也有了“名份”.

    歷時(shí)兩年多的新  《基金法》離“出爐”終于漸行漸近了。

    在2010年底，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》年末特刊在盤(pán)點(diǎn)2011年基金業(yè)將會(huì)發(fā)生的幾件大事時(shí)，對(duì)新《基金法》著重筆墨。

    昨日（21），有媒體報(bào)道：“《證券投資基金法(修訂草案)》征求意見(jiàn)稿（以下簡(jiǎn)稱草案）已于1月中旬下發(fā)監(jiān)管部門(mén)、基金公司等方面，并向業(yè)內(nèi)廣泛征求意見(jiàn)。”

    對(duì)于此征求意見(jiàn)稿，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪了包括公募、私募基金在內(nèi)的相關(guān)人士，聽(tīng)聽(tīng)他們對(duì)“新法”的看法。

修訂草案：

多處“松綁”重視“信批”

    記者看到，這份草案中共有一百零二條法規(guī)，相比現(xiàn)行的  《基金法》，草案中有包括允許基金從業(yè)人員買(mǎi)賣(mài)股票，私募基金將納入監(jiān)管范圍，基金管理人可以投資托管行與股東相關(guān)股票等新條款、新規(guī)定。直觀看來(lái)，比現(xiàn)行  《基金法》明顯“松”了不少。

    在此次基金法修訂草案中，對(duì)于市場(chǎng)一直爭(zhēng)議頗大的從業(yè)人員投資限制進(jìn)行了重新調(diào)整，基金從業(yè)人員可以買(mǎi)賣(mài)股票，這對(duì)于此前一直被戲稱為被當(dāng)“賊”一樣防的基金公司來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一個(gè)好消息。

    對(duì)此，草案重新設(shè)定了大原則：基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員，其本人、配偶、利害關(guān)系人買(mǎi)賣(mài)證券及其衍生品種的，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立申報(bào)、登記、審查、處置等管理制度，避免與其管理的基金的基金份額持有人發(fā)生利益沖突。

    可見(jiàn)，此次修改明確了從業(yè)人員及其主要親屬，在一定條件下可以參與證券及其衍生品投資，一個(gè)合理的推論，就是如“王亞偉”等的“一哥”們也能炒股了。

    還值得一提的是，草案中的第五十九條也是一改之前的規(guī)定，修改為：基金管理人買(mǎi)賣(mài)基金托管人及其控股股東、實(shí)際控制人或其他有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的股票或債券；買(mǎi)賣(mài)基金管理人、基金托管人控股股東、實(shí)際控制人或者其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券等需履行信息披露義務(wù)。

    和對(duì)基金從業(yè)人員可以買(mǎi)賣(mài)證券的“松綁”一樣，此處在“信息披露”的條件下，由“不能”轉(zhuǎn)變?yōu)榱嗽谝欢l件下的“能”。

基金經(jīng)理：

放開(kāi)限制“勢(shì)在必行”

    之前，證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士曾向記者表示：“基金行業(yè)需要放松管制，加強(qiáng)監(jiān)管。”對(duì)于草案中的新規(guī)定，不少基金從業(yè)者表示歡迎。

    東吳基金總裁徐建平在其微博中寫(xiě)道：“基金已進(jìn)入尋常百姓家，基金行業(yè)將進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段，中國(guó)的金融格局也將發(fā)生大的變化，準(zhǔn)備好了嗎？”

    上海某基金公司督察長(zhǎng)表示，“原來(lái)只規(guī)定了（從業(yè)人員）不準(zhǔn)做什么，現(xiàn)在是給你劃出了一條線，告訴你不越界的范圍。”

    “這個(gè)行業(yè)的人有著天然的投資需求，放開(kāi)限制勢(shì)在必行。”有基金經(jīng)理表示，即便自己并不一定會(huì)投資股票，但松綁投資限制還是好事一件，“做不做股票的選擇在我，但在不損害投資者利益的前提下，我應(yīng)該合法享有投資的權(quán)利。”

    事實(shí)上，歷年來(lái)監(jiān)管層對(duì)基金從業(yè)人員，尤其是投研部門(mén)投資方面的監(jiān)管一直有從嚴(yán)的趨勢(shì)，但基金經(jīng)理違規(guī)買(mǎi)賣(mài)股票的事件仍不時(shí)發(fā)生。“堵”的效果并不見(jiàn)效，同時(shí)也引發(fā)了基金經(jīng)理對(duì)于監(jiān)管過(guò)分嚴(yán)厲的“不滿”。

    但對(duì)于新法，市場(chǎng)也不乏質(zhì)疑之聲。行業(yè)內(nèi)大多是對(duì)實(shí)施可行性的存疑，而業(yè)外則是對(duì)是否會(huì)損害持有人利益表示擔(dān)憂。

    上述督察長(zhǎng)表示，此次草案專門(mén)辟出一章對(duì)“基金行業(yè)協(xié)會(huì)”的規(guī)定，今后自律性組織對(duì)于具體細(xì)則的制定和維護(hù)持有人利益可能會(huì)起到重要作用。

    在談到這份征求意見(jiàn)稿時(shí)，北京某基金公司督察長(zhǎng)還向  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，希望對(duì)基金行業(yè)“發(fā)展和保護(hù)”上有相關(guān)的法規(guī)。

    “新《基金法》正式頒布后，基金公司相關(guān)制度就需要做大調(diào)整了，首先要修改公司章程，其次是修改公司的基本制度，一家公司大概有二十多項(xiàng)基本制度。”上述督察長(zhǎng)最后說(shuō)道。

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私募被承認(rèn)“合法地位”

　　  頗具看點(diǎn)的，是一直處于法律“邊緣地帶”的私募基金終被承認(rèn)。

    前年參加了《基金法》修訂調(diào)研小組的睿信投資掌門(mén)人李振寧向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“這意味著法律承認(rèn)了私募基金的合法地位，其他并無(wú)改變，比如私募基金的成立、發(fā)行仍是備案制，信息披露上也和以前一樣。”

    李振寧還說(shuō)到：“未來(lái)所謂的對(duì)私募基金監(jiān)管，是達(dá)到一定規(guī)模的私募基金要在證監(jiān)會(huì)備案，這對(duì)股市會(huì)產(chǎn)生影響。”

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