每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 李靜瑕 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李靜瑕 發(fā)自北京

“對我們來說，是整體的利好，壓力會減輕不少。但是新監(jiān)管指標(biāo)的推后，并不意味著對銀行監(jiān)管的放松。”一位股份制銀行人士提及銀監(jiān)會推遲實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)時，向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

昨日（12月14日），一則銀監(jiān)會推后實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的消息，似乎為銀行送來了減壓器。此后有媒體報道稱，資本充足率、撥貸比和流動性指標(biāo)將推遲執(zhí)行，但杠桿率要求仍按時推進(jìn)。推遲實施銀行新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的消息，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從銀監(jiān)會相關(guān)人士處獲得證實，但是具體哪幾項指標(biāo)推遲實施，仍未得到銀監(jiān)會的確定。

中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析認(rèn)為，監(jiān)管層很有可能會有選擇性地對銀行新監(jiān)管指標(biāo)實施推遲。“明年經(jīng)濟(jì)增速放緩的趨勢明顯，需要銀行信貸的支持。但是嚴(yán)格的監(jiān)管目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求有了一些矛盾，因此，監(jiān)管根據(jù)銀行自身的情況微調(diào)，有利于支持經(jīng)濟(jì)的增長。”

在他看來，適當(dāng)增加一定流動性的方式，主要可以看監(jiān)管層的多個指標(biāo)。比如存準(zhǔn)率、存貸比以及銀行的資本充足率監(jiān)管等。“存準(zhǔn)率可以適度向中小銀行寬松，也可以全面下調(diào)。”

“解壓”銀行資本

根據(jù)巴塞爾委員會發(fā)布的《第三版巴塞爾協(xié)議》（BaselIII）的要求，銀監(jiān)會于2011年5月份發(fā)布指導(dǎo)意見，提出對中國銀行業(yè)新的監(jiān)管指標(biāo)。

“新的監(jiān)管指標(biāo)，對銀行短期內(nèi)的壓力主要還是體現(xiàn)在資本上面。”另外一位銀行高層告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，對于目前銀行所處的市場環(huán)境以及自身的發(fā)展，在征求意見稿的時候，很多銀行都有意見。

該銀行高層還指出，在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，中國的銀行業(yè)監(jiān)管需要根據(jù)行業(yè)的承受能力以及市場經(jīng)濟(jì)需求來確定，因此推遲實施新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對銀行有一個很好的緩沖期。

新的監(jiān)管指標(biāo)要求，銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%。資本實施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率和核心資本充足率分別不低于11.5%、10%，非系統(tǒng)重要性銀行分別不低于10.5%、8.5%。

不過監(jiān)管部門安排了過渡期。資本監(jiān)管方面，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底和2016年底前達(dá)到新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。過渡期結(jié)束后，各類銀行應(yīng)按照新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)披露資本充足率和杠桿率。記者從16家上市銀行的三季度業(yè)績報告發(fā)現(xiàn)，大行中，農(nóng)行、中行的核心資本充足率未能夠滿足10%監(jiān)管紅線，工行與建行僅略高于紅線。興業(yè)、招商、民生、光大等銀行的核心資本充足率也低于上述監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

“現(xiàn)在，銀行的資本補(bǔ)充渠道還是沒有到位，這讓很多銀行在核心資本補(bǔ)充方面有很大壓力。”文章開頭的股份制銀行人士稱。

廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華在接受記者采訪時表示，推遲實施新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，與目前的市場環(huán)境有關(guān)。現(xiàn)在資本市場的低迷，讓很多原本計劃實施的再融資一再擱淺，也給銀行資本補(bǔ)充帶來了壓力。

“銀監(jiān)會延緩實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，從銀行資本金方面來看，可以算是一種壓力的緩解。在目前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，對銀行資本金監(jiān)管的確可以適當(dāng)增加靈活性。”宗良對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱，比如增加銀行發(fā)債渠道補(bǔ)充資本。

交銀國際銀行業(yè)分析師李姍姍對記者分析認(rèn)為，該消息對銀行股是一大利好，但是不會影響到銀行的股價，短期內(nèi)沒有太大的機(jī)會。預(yù)計到2012年2季度，銀行股可能會有一個反彈的趨勢，但是仍要看明年的經(jīng)濟(jì)形勢。

存貸比監(jiān)管難“大松綁”

“新的監(jiān)管指標(biāo)不僅僅在資本上給銀行帶來壓力，同時在流動性、杠桿率等方面都有一定的壓力。”上述股份制銀行人士表示。對于四大監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，銀監(jiān)會已經(jīng)于今年6月以及11月發(fā)布了 《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》和《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》的征求意見稿。

對于有關(guān)報道上稱，杠桿率的指標(biāo)可能會如期實施，該人士稱，目前銀行表外業(yè)務(wù)資產(chǎn)的杠桿率監(jiān)管相對較弱。如果真正納入監(jiān)管，會對銀行帶來一定的壓力。根據(jù)銀監(jiān)會指導(dǎo)意見中的要求，引入的杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即一級資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%。

在流動性方面，該股份制銀行人士告訴記者，現(xiàn)在商業(yè)銀行中難免有的銀行長期貸款的規(guī)模依然很大，其流動性會弱一些。不過銀監(jiān)會此前做過測試，顯示大部分銀行能夠達(dá)標(biāo)。

盡管流動性指標(biāo)可能會推遲實施，但是市場依然認(rèn)為對于銀行日益趨緊的存貸比指標(biāo)，在明年可能也難言“大松綁”。

面對存款的外流，市場的信貸需求，不少銀行不得不跨踩監(jiān)管紅線。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今年三季度末，招行、興業(yè)銀行、交行等的存貸比均超過了75%。

“現(xiàn)在來看，銀行信貸規(guī)模的額度管理，以及存貸比的控制，是不會放松的。”上述銀行人士稱。李姍姍分析認(rèn)為，短期來看，銀行的存貸比壓力會很大。但是明年全年看，存貸比季度考核放松的可能性會比較小，存在月度日均考核政策調(diào)整的可能性。

宗良也表示，在存貸比方面，在小微企業(yè)業(yè)務(wù)上可以給予銀行一定的放松，其實現(xiàn)在已經(jīng)在做了。“明年也可能在月度日均考核制度上面，微微調(diào)整，但也不是一定就是放松。”