每經(jīng)網(wǎng)10月11日訊 每經(jīng)記者 張茜 發(fā)自北京

北京銀行9日宣布發(fā)行300億元小微企業(yè)貸款專項金融債，相對另一城商行南京銀行50億的此項金融債，北京銀行的大手筆或表明在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型壓力和資產(chǎn)質(zhì)量下降的兩難局面里，北京銀行毅然加碼小微貸。

放貸迅速致資本充足率回落快

北京銀行發(fā)力小微貸的決心不僅體現(xiàn)在發(fā)行300億的專項金融債。

北京銀行3月28日完成定向增發(fā)，募得資金118億用以補充核心資本金。注資完成后核心資本充足率較2011年年底的9.59%上升了兩個百分點至11.54%。而半年報顯示二季度末，北京銀行的核心資本充足率為10.96%,下降0.58個百分點，為除國有大行及民生銀行之外的其他中小上市銀行之首，僅三個月，北京銀行將上市5年來首次增發(fā)募得的資本金消耗超四分之一。

北京銀行半年報顯示，上半年中小企業(yè)人民幣貸款余額1719 億元,增速12.4%,占全部公司貸款比例提升至47%；新增中小企業(yè)貸款 190 億元,占全部公司貸款增量的 57%。

廣發(fā)證券分析師沐華對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，北京銀行核心資本率在二季度下降如此之快的原因在于,之前的資本缺乏的瓶頸得以突破，受到壓制的貸款量在銀行補充資本金之后得以釋放。

據(jù)一季度報和半年報，北京銀行二季度貸款余額季環(huán)比增加385.4億元，一季度環(huán)比上年末增加191.2 億元，二季度增量較一季度增長101.6%。同為上市城商行的南京銀行2012年二季度貸款余額季環(huán)比增量47.2億元，二季度增量較一季度增長-29.5%，寧波銀行二季度貸款余額季環(huán)比增量57.5億元，二季度增量較一季度增長-22.8%。

某券商銀行業(yè)分析師表示，資產(chǎn)質(zhì)量下滑是南京銀行和寧波銀行二季度惜貸的主要原因。

銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截止到2012年5月，全國小微貸款總體不良率2.49%，微企業(yè)不良率為6.55%，小微企業(yè)貸款的不良比率比一般貸款高出近一倍，500萬元以下的微小貸款不良比率高出其余企業(yè)貸款近5倍。

加碼小微貸背后

面對高風(fēng)險，不僅是北京銀行，其他股份制銀行都表示專注小微貸背后的邏輯是什么？

平安銀行小微金融事業(yè)部總監(jiān)郭世邦公開表示，經(jīng)濟下行期，即使小微企業(yè)的生存困境給銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來了較大的壓力，商業(yè)銀行也必須承受此種陣痛。

前述分析師表示，利率市場化使得銀行對傳統(tǒng)大中型企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)的議價能力大為削弱，借鑒國外經(jīng)驗，好的轉(zhuǎn)型模式不外乎專注于消費信貸，低風(fēng)險按揭，中間業(yè)務(wù)，零售理財，小企業(yè)貸款。而中國市場目前可見的，有比較大的市場基礎(chǔ)的，就零售理財和小企業(yè)貸款。

對小銀行而言，發(fā)力零售理財不太現(xiàn)實，由于零售理財需要大量的物理渠道——營業(yè)網(wǎng)點，相對于大銀行上萬家網(wǎng)點，小銀行做零售是有先天性限制。這種情況下，小企業(yè)貸款是看起來比較可行的選擇。

上述某券商銀行業(yè)分析師表示，小微貸對銀行的考驗主要體現(xiàn)在對風(fēng)控模型的建立。一般而言，有別于傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)，小企業(yè)貸款不是個性化審批，而是根據(jù)貸款性質(zhì)，按借貸方按照所屬行業(yè)和客戶類型進行批量審批，確定利率水平，判定風(fēng)險大小。銀行根據(jù)這些情況來估算客戶的違約概率，決定是否做這個業(yè)務(wù)以及利率的高低。到底做哪類的客戶，客戶的平均違約率是多少，多高的利率才能覆蓋風(fēng)險，怎樣的風(fēng)控是最有效的。