每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

互聯(lián)網(wǎng)公司的余額理財(cái)產(chǎn)品橫空出世，讓市場(chǎng)見(jiàn)識(shí)到其超強(qiáng)的“吸金”功力，為緩解存款流失壓力，銀行系余額理財(cái)產(chǎn)品也在不斷推出。繼3月份推出掌柜錢(qián)包后不久，近日，興業(yè)銀行又一款余額理財(cái)產(chǎn)品“興業(yè)寶”也正式上線。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，4月13日興業(yè)寶的七日年化收益達(dá)到7.146%，萬(wàn)份收益為0.9321元，但收益波動(dòng)幅度較大。與此同時(shí)，興業(yè)銀行同業(yè)部門(mén)推出的掌柜錢(qián)包也正以高收益的貨幣基金產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品吸引客戶(hù)存款，甚至多款理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)在錢(qián)大掌柜和直銷(xiāo)銀行上銷(xiāo)售，內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)似乎正趨于白熱化。

興業(yè)寶掛鉤基金收益波動(dòng)大/

興業(yè)寶是3月27日上線的興業(yè)銀行直銷(xiāo)銀行與大成基金管理有限公司合作推出的T+0直銷(xiāo)貨幣基金產(chǎn)品，是在推出理財(cái)產(chǎn)品、代銷(xiāo)基金和定期與通知存款三款產(chǎn)品之后，推出的第四款互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。

興業(yè)銀行電子銀行部有關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，興業(yè)寶為系列產(chǎn)品，第一期合作伙伴為大成基金旗下最具競(jìng)爭(zhēng)力的貨幣基金產(chǎn)品——大成現(xiàn)金增利貨幣基金；第二期合作伙伴也已鎖定興業(yè)基金管理有限公司，后續(xù)還將與更多知名基金公司合作。

值得注意的是，在目前 “寶寶軍團(tuán)”收益率呈現(xiàn)疲軟回落之時(shí)，剛上線未滿7天的興業(yè)寶的萬(wàn)份收益為0.9321元，七日年化收益率卻為7.146%。

興業(yè)寶萬(wàn)份收益不足1元，為何收益率能達(dá)到驚人的7%？記者查閱興業(yè)寶掛鉤的貨幣基金產(chǎn)品——大成現(xiàn)金增利貨幣A的基金歷史凈值情況發(fā)現(xiàn)，該款貨幣基金產(chǎn)品萬(wàn)份收益和七日年化收益率的波動(dòng)相當(dāng)大。

興業(yè)寶上線第一天（4月10日），七日年化收益率僅為4.985%，萬(wàn)份收益為3.8534元；次日，萬(wàn)份收益增長(zhǎng)至4.4301元，七日年化收益隨即被拉高至6.997%。而到了4月12、13兩日，萬(wàn)份收益便回落至0.9元左右，七日年化收益又升至7%以上。

“目前的貨幣基金基本采取每日分配收益，將每天的投資收益結(jié)轉(zhuǎn)成份額體現(xiàn)在投資者資產(chǎn)中。而所謂七日年化收益率，是一個(gè)將短期數(shù)據(jù)‘長(zhǎng)期化’后的指標(biāo)。”某財(cái)富管理分析師告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

“七日年化收益率可以給投資者一個(gè)直觀的產(chǎn)品收益概念，但如果投資者僅根據(jù)這個(gè)指標(biāo)來(lái)挑選產(chǎn)品，則容易一葉障目。原因則是，七日年化收益要真正成為一年投資者可以獲得的收益，是基于一年中每天都能獲得差不多的收益。”上述分析師表示。

舉例來(lái)講，如果有較高收益的標(biāo)的到期，當(dāng)天收益就很高，也會(huì)拉高七日年化收益等指標(biāo)，但對(duì)于投資者而言，既追不上，也無(wú)意義。因?yàn)檫@樣一個(gè)短期事件顯然無(wú)法長(zhǎng)期維持，而7天之后，收益率指標(biāo)就會(huì)回落。

其實(shí)，在掛鉤興業(yè)寶之前，大成現(xiàn)金增利貨幣A此前就是一款收益波動(dòng)幅度非常大的貨基產(chǎn)品，七日年化收益率經(jīng)常由2%左右跳至6%、7%左右。

大成基金某客服人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，七日年化收益率較高主要還由于前兩天的萬(wàn)份收益達(dá)到了3點(diǎn)幾、4點(diǎn)幾。“收益率情況主要看基金經(jīng)理的操作，如果賣(mài)出短期的債券，這幾天收益就會(huì)比較高，這款貨幣基金的波動(dòng)比較大，可能是因?yàn)榛鸾?jīng)理的操作比較激進(jìn)。”

直銷(xiāo)銀行與錢(qián)大掌柜無(wú)太大區(qū)別/

記者了解到，興業(yè)銀行的另一款余額理財(cái)產(chǎn)品——掌柜錢(qián)包，表現(xiàn)也相當(dāng)不俗。2014年3月，與掌柜錢(qián)包對(duì)接的興全添利寶基金區(qū)間萬(wàn)份基金單位收益均值高達(dá)1.9855元，在91只可實(shí)現(xiàn)T+0的貨幣基金中排名第一。

有意思的是，掌柜錢(qián)包和興業(yè)寶分別隸屬于興業(yè)銀行兩個(gè)部門(mén)打造的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，掌柜錢(qián)包是在興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)部門(mén)推出的“錢(qián)大掌柜”理財(cái)平臺(tái)上，興業(yè)寶則是由興業(yè)銀行電子銀行部門(mén)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)管理的直銷(xiāo)銀行上的一款產(chǎn)品，登錄電子銀行可直接認(rèn)購(gòu)。

記者注意到，錢(qián)大掌柜是興業(yè)銀行布局多年的銀銀平臺(tái)理財(cái)門(mén)戶(hù)的升級(jí)，目前在該平臺(tái)可售賣(mài)興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、代銷(xiāo)各類(lèi)基金產(chǎn)品以及掌柜錢(qián)包。而3月27日剛剛上線的興業(yè)直銷(xiāo)銀行也順勢(shì)推出興業(yè)寶，加上此前就已推出的理財(cái)產(chǎn)品、代銷(xiāo)基金和定期與通知存款三款產(chǎn)品，直銷(xiāo)銀行與錢(qián)大掌柜的業(yè)務(wù)職能似乎已無(wú)太大區(qū)別。甚至多款理財(cái)產(chǎn)品會(huì)在錢(qián)大掌柜和直銷(xiāo)銀行上同時(shí)銷(xiāo)售。

“互聯(lián)網(wǎng)思維中有一個(gè)說(shuō)法是，最好的流量來(lái)自于流量的平行轉(zhuǎn)移。興業(yè)銀行本身最活躍的流量來(lái)自于柜臺(tái)和網(wǎng)銀部門(mén)，直銷(xiāo)銀行和網(wǎng)銀既然可以一站式掛鉤，那么相當(dāng)于是得到了興業(yè)銀行最好的一批流量。”接近興業(yè)銀行的業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“據(jù)我所知，興業(yè)的錢(qián)大掌柜和直銷(xiāo)銀行的競(jìng)爭(zhēng)已趨白熱化，現(xiàn)在都在通過(guò)高收益吸攬客戶(hù)。”

“錢(qián)大掌柜雖然一開(kāi)始是希望能夠吸引三四線城市小型銀行的客戶(hù)，但事實(shí)證明，目前主要的客戶(hù)流量還是來(lái)自于興業(yè)銀行自身的客戶(hù)，而直銷(xiāo)銀行的客戶(hù)流量是從網(wǎng)銀直接導(dǎo)流的。”上述業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，一旦產(chǎn)品豐富了，那么自然也能吸引到一些客戶(hù)流量，但目前錢(qián)大掌柜還只能銷(xiāo)售興業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，直銷(xiāo)銀行也還處在產(chǎn)品的拓展期。究竟誰(shuí)能走到最后，還需要一段時(shí)間觀察。