每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海

4月28日至29日，中國保監(jiān)會召開第二屆保險投資風(fēng)險管理培訓(xùn)會。170余家保險公司和保險資產(chǎn)管理公司的投資風(fēng)險（行政）責(zé)任人、首席風(fēng)險官出席會議。

會上，保監(jiān)會副主席陳文輝表示，2013年以來，保監(jiān)會不斷推進(jìn)保險資金運(yùn)用市場化改革，切實簡政放權(quán)，采取了一系列政策措施。總體看，資金運(yùn)用市場化改革取得積極成效，資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，產(chǎn)品發(fā)行效率顯著提升，投資收益率達(dá)近年來較好水平等。

陳文輝指出，在推進(jìn)市場化改革的同時，勢必面對更多更復(fù)雜的投資風(fēng)險，防范風(fēng)險的壓力不斷加大。保險資金運(yùn)用需要特別關(guān)注以下六大風(fēng)險問題：一是保險資金不動產(chǎn)投資的順周期風(fēng)險值得關(guān)注；二是部分金融產(chǎn)品信用風(fēng)險加大；三是保險負(fù)債業(yè)務(wù)呈現(xiàn)短期化和高收益傾向，帶來較大的資產(chǎn)錯配和流動性風(fēng)險；四是道德風(fēng)險、不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等風(fēng)險隱患增多；五是投資沖動和能力不足的矛盾依然存在；六是資金運(yùn)用風(fēng)險管理薄弱的問題較為突出等。

每經(jīng)記者留意到，4月29日，保監(jiān)會就《保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類指引》（以下簡稱《指引》）公開征求意見。評估保險機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量，采用以風(fēng)險為基礎(chǔ)的分類方法，將資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良資產(chǎn)。

通過資產(chǎn)風(fēng)險五級分類，揭示保險資產(chǎn)的實際價值和風(fēng)險程度，全面、真實、動態(tài)地反映資產(chǎn)質(zhì)量；發(fā)現(xiàn)保險資金使用、管理、監(jiān)控中存在的問題，加強(qiáng)對資產(chǎn)的風(fēng)險管理；為判斷保險機(jī)構(gòu)計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否充足提供參考。

《指引》規(guī)定，對償債主體利用破產(chǎn)、解散、兼并、重組、分立、租賃、轉(zhuǎn)讓、承包等形式惡意逃廢債務(wù)的資產(chǎn)，一般應(yīng)列入次級類及以下。違反國家有關(guān)法律法規(guī)或保險規(guī)章制度所形成的資產(chǎn)至少應(yīng)列入可疑類及以下。由于保險機(jī)構(gòu)、交易對手等人為因素?zé)o法及時有效獲取資產(chǎn)財務(wù)狀況等信息的，投資資產(chǎn)應(yīng)列入關(guān)注類及以下。產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，募集資金未直接投向具體基礎(chǔ)資產(chǎn)，存在兩層或多層嵌套的，該投資資產(chǎn)一般應(yīng)列入關(guān)注類及以下。

《指引》還對固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)提出了具體的分類標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)《指引》，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)按照審慎會計原則建立資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金提取制度，參考保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類結(jié)果，及時提取資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金（包括減值準(zhǔn)備）。保險機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身資產(chǎn)質(zhì)量情況及經(jīng)營狀況，制定切實可行的“年度資產(chǎn)損失準(zhǔn)備計提及核銷計劃”及不良資產(chǎn)處置計劃，經(jīng)董事會通過后報中國保監(jiān)會備案。

據(jù)了解，上述《指引》反饋截止時間為2014年5月8日。