每日經(jīng)濟(jì)新聞 2015-11-19 00:56:17
而2013年投資分眾傳媒,成功協(xié)助其從納斯達(dá)克退市并拆除紅籌結(jié)構(gòu),目前正全力推動(dòng)分眾傳媒A股上市的中信資本,近期也將通過(guò)登陸新三板的方式回歸內(nèi)地市場(chǎng)。
11月9日,全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的公開(kāi)信息顯示,中信資本已提交新三板掛牌申請(qǐng),其上市主體為“中信資本股權(quán)投資(天津)股份有限公司”,為中信資本控股的全資子公司。據(jù)了解,掛牌公司將下設(shè)三家全資子公司分別開(kāi)展母基金、私募股權(quán)投資基金管理和一帶一路基金業(yè)務(wù)。中信資本董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官?gòu)堒插烦鋈螔炫乒镜亩麻L(zhǎng),中信資本執(zhí)行總裁錢(qián)國(guó)榮將出任掛牌公司的總經(jīng)理。
2015年6月,擬掛牌公司出資4.34億元收購(gòu)了人民幣私募股權(quán)投資基金約10%的有限合伙權(quán)益,其已投資標(biāo)的包括但并不限于順豐速運(yùn)、TCL等知名企業(yè),也包括了此次即將借殼A股回歸上市的分眾傳媒。數(shù)據(jù)顯示注入掛牌公司中投資分眾傳媒的金額為1.4億元。分眾傳媒本次借殼的估值溢價(jià)近8倍,保守估計(jì)中信資本未來(lái)以4~5倍退出,可為掛牌公司直接帶來(lái)數(shù)億元的利潤(rùn)收入。據(jù)知情人士透露,本次注入掛牌公司的另一個(gè)投資標(biāo)的亞信聯(lián)創(chuàng)也已于去年初完成私有化交易,并從納斯達(dá)克退市,未來(lái)也有望回歸A股市場(chǎng)。
中信資本控股2002年注冊(cè)在香港,是中信集團(tuán)的重要海外布局,創(chuàng)立之初布局全球化運(yùn)營(yíng)策略,以管理美元基金為主,管理資金規(guī)模約為50億美元。旗下基金坐擁大量海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。其中,股權(quán)投資部門(mén)在日本投資了11家企業(yè),在美國(guó)投資了16家公司,是在海外成功投資項(xiàng)目最多的中國(guó)PE,且投資的業(yè)績(jī)都非常好,日本兩期基金的IRR都在30%以上;投資歐美地區(qū)的國(guó)際基金共投資了16個(gè)項(xiàng)目,已經(jīng)退出6個(gè),平均IRR在43%的水平。
“市場(chǎng)上已有的新經(jīng)濟(jì)的好公司、好資產(chǎn),一般都在美元GP(General Partners,一般合伙人,基金的管理人)手里,”一位投資人說(shuō),趁這波回歸浪潮,如果能從美元GP手里接盤(pán)這些公司,“迅速推動(dòng)上市,那收益簡(jiǎn)直是可以直接看得到的?!?/p>
此次中信資本借助登陸新三板回歸內(nèi)地市場(chǎng),將掛牌公司作為境內(nèi)唯一的人民幣資產(chǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)用平臺(tái),預(yù)計(jì)除了此次注入掛牌公司的項(xiàng)目,定增后將繼續(xù)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。根據(jù)掛牌公司母基金平臺(tái)的投資計(jì)劃,其母基金除投資中信資本的人民幣基金和境內(nèi)人民幣創(chuàng)業(yè)投資基金外,在境外的資產(chǎn)配置將包括中信資本旗下非人民幣基金和境外的小型股權(quán)投資基金。這意味著,母基金的投資者和掛牌的公司股東將有望借助該平臺(tái)參與境外市場(chǎng)的更多投資機(jī)會(huì),在人民幣貶值的環(huán)境下幫助股東實(shí)現(xiàn)一定程度的對(duì)沖。中國(guó)的中小投資機(jī)構(gòu)將有機(jī)會(huì)借助中信資本的豐富海外投資經(jīng)驗(yàn),配置優(yōu)質(zhì)海外資產(chǎn)。
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