中國信托業(yè)在近年來發(fā)展速度較快，擁有的資金基礎(chǔ)日漸雄厚，對(duì)中國資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生較大的促進(jìn)作用。但是，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主的新常態(tài)下，信托業(yè)的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新、加速發(fā)展需要面對(duì)更多的新挑戰(zhàn)。

在日前舉辦的北京金融博覽會(huì)上，四川信托作為參展企業(yè)，公司總裁助理馬振邦蒞臨現(xiàn)場指導(dǎo)工作，并在2016中國金融年度論壇上發(fā)表主題演講，指出當(dāng)下信托業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

四大機(jī)會(huì)或成信托突圍重點(diǎn)

隨著經(jīng)濟(jì)下行，一些信托公司主動(dòng)收縮高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。信托發(fā)行與成立規(guī)模、收益率均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，正是今年以來信托公司在“資產(chǎn)荒”中的一個(gè)縮影。“金融的核心是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，隨著這些年經(jīng)濟(jì)相關(guān)業(yè)態(tài)調(diào)整，金融各行業(yè)都面臨著利潤下滑和調(diào)整，信托也不例外。”四川信托總裁助理馬振邦表示，當(dāng)下信托行業(yè)確實(shí)存在有些問題，但這并不代表信托業(yè)沒有發(fā)展前景，未來信托行業(yè)的發(fā)展在四個(gè)領(lǐng)域仍存在非常大的機(jī)會(huì)。

其一，資本市場。“十三五”規(guī)劃的要求為整個(gè)資本市場未來發(fā)展提供了很大契機(jī)，從全球來說，對(duì)資本市場資產(chǎn)類配置一直是一些高凈值客戶非常關(guān)注的方面，隨著中國資本市場發(fā)展為整個(gè)信托行業(yè)的未來提供了很大的契機(jī)，無論是一級(jí)市場還是一級(jí)半市場，以及二級(jí)市場，甚至整個(gè)資本市場并購重組，都會(huì)給行業(yè)提供發(fā)展契機(jī)。

第二，資產(chǎn)證券化，因?yàn)檎麄€(gè)社會(huì)財(cái)富存在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不太合理的現(xiàn)象，資產(chǎn)證券化為社會(huì)實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置提供了機(jī)會(huì)，通過資產(chǎn)證券化盤活社會(huì)存量資產(chǎn)，在這個(gè)領(lǐng)域中，信托擁有非常好的優(yōu)勢(shì)，信托制度有資產(chǎn)隔離、資產(chǎn)保護(hù)，在資產(chǎn)證券化這方面信托公司作為SPV會(huì)發(fā)揮越來越重要的作用。

第三，財(cái)富管理，這是信托公司未來非常重要的一塊，隨著這些年社會(huì)財(cái)富的發(fā)展，高凈值客戶和機(jī)構(gòu)客戶對(duì)于財(cái)富的保值增值存在很大機(jī)會(huì)，這方面信托公司有自己的優(yōu)勢(shì)。

第四，國際資產(chǎn)配置，隨著整個(gè)人民幣國際化的進(jìn)度發(fā)展，尤其是近期人民幣加入了SDR一攬子相關(guān)制度的落地，使整個(gè)社會(huì)財(cái)富走出去，一些信托服務(wù)高凈值客戶存在海外資產(chǎn)配置的需求，同時(shí)海外機(jī)構(gòu)也滲透到國內(nèi)，信托也有制度方面的優(yōu)勢(shì)。

要發(fā)揮優(yōu)勢(shì) 專注跨界融合

除卻這四大機(jī)會(huì)，馬振邦在論壇發(fā)言中還表示，信托機(jī)構(gòu)要發(fā)揮信托制度靈活性等優(yōu)勢(shì)，積極通過自身商業(yè)模式的創(chuàng)新，支持金融領(lǐng)域的跨界融合。

當(dāng)前，我國正處于經(jīng)濟(jì)金融化、要素自由化、融資直接化和資產(chǎn)證券化的大變革趨勢(shì)當(dāng)中，大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新成為時(shí)代背景的國家重要的戰(zhàn)略，而我們信托作為金融體系重要的一員，需要積極去創(chuàng)新融合。

第一，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。過去，信托公司的定位像地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等一些傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而在如今新的市場環(huán)境下，這些傳統(tǒng)的領(lǐng)域業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)正在不斷減少，這就需要打破原有的信托業(yè)務(wù)，在整個(gè)生態(tài)體系充分整合，跨領(lǐng)域、跨市場優(yōu)勢(shì)進(jìn)行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。國家提出了建設(shè)多層次資本市場這樣一個(gè)舉措，正在成為信托公司發(fā)展的方向。

第二，財(cái)務(wù)管理方面。隨著近些年的發(fā)展，大家都知道中國的個(gè)人財(cái)務(wù)在迅速增加，成為推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展巨大的一個(gè)引擎，此前有機(jī)構(gòu)估算，到去年底，中國高凈值客戶人群可投資的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到37萬億元，毫無疑問，未來十年，是中國私人財(cái)富管理發(fā)展的黃金十年。

馬振邦表示，面對(duì)日趨激烈的競爭環(huán)境，各大機(jī)構(gòu)通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、分工合作、機(jī)制優(yōu)化和產(chǎn)品研發(fā)等一系列的金融創(chuàng)新，盡快擺脫同質(zhì)化的競爭和盈利結(jié)構(gòu)單一的狀況，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與服務(wù)的全面升級(jí)。

文/袁雪