每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜姚祥云    

近日，《中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 財(cái)政部 人力資源社會(huì)保障部 稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)指引>的通知》（以下簡(jiǎn)稱《產(chǎn)品指引》）(銀保監(jiān)發(fā)〔2018〕20號(hào))正式發(fā)布。

根據(jù)規(guī)定，《產(chǎn)品指引》是保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的基本要求和統(tǒng)一規(guī)范，主要內(nèi)容包括設(shè)計(jì)原則、產(chǎn)品要素、產(chǎn)品管理、名詞解釋四個(gè)部分，參與稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照指引要求和有關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定,開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，符合要求的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品獲得批準(zhǔn)后才能上市銷(xiāo)售。

需要指出的是，《產(chǎn)品指引》是保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的基本保險(xiǎn)保障要求,保險(xiǎn)公司可在此基礎(chǔ)上，按有利于參保人的原則進(jìn)一步提高保險(xiǎn)保障水平。

銀保監(jiān)會(huì)表示，養(yǎng)老保險(xiǎn)的管理包括交費(fèi)參保階段、投資積累階段及養(yǎng)老金領(lǐng)取階段，覆蓋參保人自交費(fèi)參保之日起的整個(gè)生命周期，長(zhǎng)達(dá)幾十年，不是一個(gè)簡(jiǎn)單的短期投資行為，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是資金投資風(fēng)險(xiǎn)和人均壽命不斷延長(zhǎng)后的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。因此，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)要充分體現(xiàn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障功能和長(zhǎng)期資金管理優(yōu)勢(shì)，既要幫助參保人有效抵御工作期間養(yǎng)老金積累階段的投資風(fēng)險(xiǎn)，在確保養(yǎng)老資金本金安全的基礎(chǔ)上取得長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資收益；又要幫助參保人有效應(yīng)對(duì)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)退休后養(yǎng)老金的終身領(lǐng)取或長(zhǎng)期領(lǐng)取，確?；畹嚼稀㈩I(lǐng)到老，避免養(yǎng)老金早早領(lǐng)完、提前用盡、晚年陷入困境的情況發(fā)生。因此，我們要求稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)應(yīng)當(dāng)遵循“收益穩(wěn)健、長(zhǎng)期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡”的原則。

按照積累期養(yǎng)老資金收益類(lèi)型的不同，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品包括收益確定型、收益保底型、收益浮動(dòng)型三類(lèi)、四款產(chǎn)品。一是收益確定型產(chǎn)品（A類(lèi)），指在積累期提供確定收益率（年復(fù)利）的產(chǎn)品；二是收益保底型產(chǎn)品（B類(lèi)），指在積累期提供保底收益率（年復(fù)利），同時(shí)可根據(jù)投資情況提供額外收益的產(chǎn)品，可細(xì)分為每月結(jié)算收益的產(chǎn)品（B1款）和每季度結(jié)算收益的產(chǎn)品（B2款）；三是收益浮動(dòng)型產(chǎn)品（C類(lèi)），指在積累期按照實(shí)際投資情況結(jié)算收益的產(chǎn)品。

為了鼓勵(lì)市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)，提高參保人對(duì)養(yǎng)老資金配置的靈活性，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品給予了參保人產(chǎn)品選擇權(quán)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換權(quán)。參保人選擇購(gòu)買(mǎi)了一家保險(xiǎn)公司的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品后，在開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前，可進(jìn)行產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，不僅可以在同一保險(xiǎn)公司的不同類(lèi)型產(chǎn)品間轉(zhuǎn)換，還可以轉(zhuǎn)到其他保險(xiǎn)公司的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

下一步，銀保監(jiān)表示，將指導(dǎo)監(jiān)督保險(xiǎn)公司做好稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)有關(guān)工作，規(guī)范稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，后續(xù)還將進(jìn)一步出臺(tái)配套文件，促進(jìn)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)持續(xù)健康發(fā)展。