每經(jīng)記者｜王海慜    每經(jīng)編輯｜吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今日（12月26日）晚間，廣發(fā)證券公告稱，公司于2018年12月26日收到中國證監(jiān)會出具的《關(guān)于核準廣發(fā)證券股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復》，核準公司非公開發(fā)行不超過11.8億股新股。這將是廣發(fā)證券自2011年以來首次實施增發(fā)。

根據(jù)公司此前發(fā)布的相關(guān)公告，此次定增計劃，廣發(fā)證券計劃增發(fā)11.8億股，主要投向包括“加快推進集團化戰(zhàn)略，增加對全資子公司的投入”“提升證券金融服務能力，主要用于融資融券、股票質(zhì)押等資本中介業(yè)務”“加大拓展FICC業(yè)務”等。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，今年來，廣發(fā)證券、華泰證券、海通證券等頭部券商都有定增計劃，而這些頭部券商也幾乎都將定增資金的投向瞄準在增加對全資子公司的投入、加碼資本中介業(yè)務、擴大FICC業(yè)務等方面，其中加碼資本中介業(yè)務受到的資金加持力度最大。

廣發(fā)證券11.8億股定增獲批

廣發(fā)證券的定增計劃終于獲得證監(jiān)會核準批復。

今日晚間，廣告證券公告稱，公司于2018年12月26日收到中國證監(jiān)會出具的《關(guān)于核準廣發(fā)證券股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復》，核準公司非公開發(fā)行不超過11.8億股新股。這將是廣發(fā)證券自2011年以來首次實施增發(fā)。

根據(jù)公司此前發(fā)布的定增預案，此次非公開發(fā)行募集資金總額不超過人民幣150億元，扣除發(fā)行費用后將全部用于補充公司資本金和營運資金，以擴大業(yè)務規(guī)模，提升公司的市場競爭力和抗風險能力。

此次定增的發(fā)行對象則為包括吉林敖東在內(nèi)的不超過十名（含十名）的特定對象。其中吉林敖東擬認購的金額為監(jiān)管機構(gòu)核準的募集資金總額上限乘以22.23%，按本次募集資金總額上限為150億元計算，吉林敖東擬認購的金額為33.35億元。

此前，華泰證券已在今年完成了定增計劃。今年3月20日，華泰證券公告收到證監(jiān)會關(guān)于定增的核準批復，不過到今年7月底，公司的定增計劃才告基本完成。根據(jù)華泰證券定增實施的節(jié)奏推測，預計此次廣發(fā)證券的定增計劃距離真正完成實施可能還有幾個月的時間。

瞄準資本中介業(yè)務

今年來，包括廣發(fā)證券、華泰證券、海通證券等頭部券商都有定增計劃，其中華泰證券的定增計劃已經(jīng)實施完成，而廣發(fā)證券、海通證券的相關(guān)定增計劃還在推進中。

根據(jù)這些券商的定增預案，這些定增的金額規(guī)模都在百億元以上。雖然華泰證券此次定增的實際募資額不及計劃募資額的上限，但實際募資額仍在百億以上。

據(jù)火山君（微信公眾號：huoshan5188）梳理，這些頭部券商定增計劃的投向多有相似之處，主要包括加碼資本中介業(yè)務、增加對全資子公司的投入等方面。

例如廣發(fā)證券的定增資金用途按照投入的大小排序，主要包括，“提升證券金融服務能力，主要用于融資融券、股票質(zhì)押等資本中介業(yè)務”“加快推進集團化戰(zhàn)略，增加對全資子公司的投入”“加大拓展FICC業(yè)務”“進一步提升科技金融支持業(yè)務發(fā)展的能力，加大對信息技術(shù)系統(tǒng)等的投入”等。

華泰證券的定增資金按照投入的大小排序主要包括，“進一步擴大融資融券和股票質(zhì)押等信用交易業(yè)務規(guī)模”“擴大固定收益產(chǎn)品投資規(guī)模，增厚公司優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)儲備”“增加對境內(nèi)全資子公司的投入”等。

海通證券的定增資金用途按照投入的大小排序，主要包括“發(fā)展資本中介業(yè)務”“擴大FICC投資規(guī)模，增厚公司流動性”“增資境內(nèi)外子公司”“信息系統(tǒng)建設”等。

由此可見，加碼資本中介業(yè)務受到這幾家頭部券商的資金加持力度最大。

有券商非銀行業(yè)分析師認為，隨著近年來券商創(chuàng)新業(yè)務的不斷發(fā)展，券商對資金的需求也是趨于增多，包括融資融券、股票質(zhì)押、場外期權(quán)、FICC等在內(nèi)的新業(yè)務都對資金體量有較高的需求，而這也驅(qū)動了頭部券商通過定增來補充資金。

正如，華泰證券此前在定增預案中坦言，“在當前以凈資本為核心的監(jiān)管體系下，公司擴大傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢、開展創(chuàng)新業(yè)務、開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，都需要有雄厚的資本金支持，凈資本是公司未來發(fā)展的關(guān)鍵因素。在資本市場全面深化改革、非銀行金融業(yè)面臨較大發(fā)展機會的背景下，公司擬以非公開發(fā)行Ａ股股票的方式擴大資本規(guī)模、夯實資本實力，進一步加快公司業(yè)務收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以應對證券行業(yè)發(fā)展及行業(yè)競爭……”