每經(jīng)AI快訊，5月9日東吳證券“東吳研究所”公眾號發(fā)布了金鉬股份研報。研報要點：優(yōu)質(zhì)鉬金屬生產(chǎn)商，盈利能力較強；下游需求超預(yù)期增長，鉬價有望進一步走高；礦山品質(zhì)優(yōu)規(guī)模大；定增資金推動降本增效。

盈利預(yù)測與投資評級：考慮公司主營產(chǎn)品價格上行，我們預(yù)計公司2022年-2024年收入為95億元/105億元/118億元，同比增速為19%/10%/12%；歸母凈利潤為13億元/14億元/15億元，同比增速為155%/13%/5%；對應(yīng)PE分別為18.7x/16.5x/15.8x。按業(yè)務(wù)板塊，鉬產(chǎn)品相關(guān)板塊我們選取同樣作為有色金屬龍頭的寶鈦股份、中鎢高新，商品貿(mào)易板塊選取占比較小，故忽略，得出2022年-2023年P(guān)E均值為21.6x/17.1x；由于公司估值低于可比公司，因此首次覆蓋給予公司“買入”評級。

風險提示：鉬價格波動；成本波動；公司自身經(jīng)營風險。

(記者 湯輝)

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