來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997） 收盤后，重磅消息來了！ 證監(jiān)會發(fā)布《關于全面實行股票發(fā)行注冊制前后相關行政許可事項過渡期安排的通知》。2023年2月1日，全面實行股票發(fā)行注冊制改革正式啟動?！妒状喂_發(fā)行股票注冊管理辦法》《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》等規(guī)則已向社會公開征求意見。 沒想到，昨天大家還在談論的“小作文”以及北交所市場的大漲，隔天就變成了現(xiàn)實。這標志著經(jīng)過科創(chuàng)板等的試點后，股票發(fā)行注冊制將正式在全市場推開，開啟全面深化資本市場改革的新局面。 這樣一來，就解釋了最近創(chuàng)投股連續(xù)大漲、今天尾盤券商股暴拉的原因。達哥大概看了一下這次證監(jiān)會發(fā)布的幾個重要文件，簡單總結一下。這次主板的注冊制有以下幾點需要注意： 1、主板新股上市前5個交易日不設漲跌幅限制； 2、優(yōu)化盤中臨時停牌制度； 3、新股上市首日即可納入融資融券標的； 4、自新股上市第6個交易日起，日漲跌幅限制繼續(xù)保持10%不變； 5、維持主板現(xiàn)行投資者適當性要求不變。 整體來說，變化不是特別大，去年說了一年的注冊制，今年總算是把步子邁了出去，這是好事，有利于A股市場長期發(fā)展。與此同時，不少人也會比較擔憂，加大IPO供給，可能會分流資金，對股市會是利空嗎？ 這個擔憂有一些道理，但完全不必緊張，因為注冊制在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)試行很長時間了，實踐中沒出現(xiàn)明顯問題。隨著注冊制的全面鋪開，部分尚處于成長期的中小企業(yè)，上市空間有望得到打開。未來，權益資產(chǎn)將成為資金配置的重要方向，特別是優(yōu)質(zhì)公司的稀缺股權。 看到盤后大家爭相討論，似乎在意念明天盤中證券股和創(chuàng)投股已經(jīng)預定漲停了。按達哥的理解，未必會如此。一般來說，高開是大概率事件，但高開以后是否會大漲，這就值得思量了。就證券板塊指數(shù)的走勢來說，該指數(shù)是進行了幾天的震蕩之后才在今天尾盤拉升，如果明天上漲力度不夠，短期很容易背離，進而出現(xiàn)回落。 另外，從公布的文件信息來看，因為主板漲幅不變，這也不能算是預期差。因此要理性看待，最終還是要看資金明天如何解讀。 今天市場由于尾盤權重股的拉升，三大指數(shù)都收出了不錯的陽線。昨天說了，上證指數(shù)有兩種選擇，就今天的走勢來說，指數(shù)顯然選擇了更強的結構，在今天的低點和周一的高點之間展開震蕩，這屬于蓄勢走勢，后續(xù)可能還有沖新高的動能。但沖新高后怎么走，還需要觀察。 盤面上，機器人和AIGC概念繼續(xù)活躍。在昨天的文章中聊過這兩個板塊，他們屬于同一類概念，除了近期AI內(nèi)容創(chuàng)作概念的利好外，政策方面，十七部門對機器人行業(yè)給予大力支持。這兩個板塊只要成交量維持大量，板塊內(nèi)的個股就有輪番活躍的機會，關注其中真正蓄勢但還沒漲起來的品種。 有色金屬板塊大幅走強，國內(nèi)經(jīng)濟復蘇有超預期之勢。另外，受美聯(lián)儲加息預期放緩、地緣局勢變數(shù)猶存等因素影響，使得金屬價格有望獲得支撐。礦產(chǎn)資源的價格上漲，也代表著經(jīng)濟復蘇趨勢加強。銅作為經(jīng)濟的風向標，銅價持續(xù)上漲一般都是經(jīng)濟開始上升的信號。當然，這兩年新能源車的大力發(fā)展，也帶動了銅用量的大幅提升。 達哥比較關注的是銻礦，其儲量主要集中在中國、俄羅斯、玻利維亞、塔吉克斯坦，中國產(chǎn)量占據(jù)一半。近年來由于環(huán)保、疫情等因素，銻資源產(chǎn)量不斷走低。 根據(jù)券商的研報，銻供需面臨重要拐點，供給出清，未來三年全球增量不多，最大看點就是華鈺礦業(yè)在塔吉克斯坦的項目，同樣放量緩慢。銻礦有55%的需求是做阻燃劑，主要應用在塑料和橡膠上，受益于房地產(chǎn)復蘇和新能源汽車行業(yè)發(fā)展；光伏玻璃澄清劑是最大新增需求，其占比有望從目前的6%提升至2025年的20%以上。銻價的歷史高點是12萬元/噸，目前價格在8萬元/噸左右。 有色金屬板塊指數(shù)今天以中陽線的方式上攻，近期有上漲加速跡象，但上方也面臨著前期套牢盤的壓力。有持倉的投資者可以繼續(xù)持有，但要新介入的話，不建議過分去追高，最好等回踩。達哥觀察了一下板塊內(nèi)的個股，不少個股長周期橫盤的時間足夠長，值得繼續(xù)關注。 短線強勢股方面，主流依然是數(shù)字經(jīng)濟。連板出現(xiàn)了很有趣的梯隊結構，二進三晉級賽，成功率超過50%，這在以往是很罕見的，更讓人意外的是出現(xiàn)了20CM的連板票，足見當下游資情緒的樂觀，這也是春節(jié)后首批回流資金干出來的成績。在春節(jié)期間憋了一周沒交易的操盤手，這幾天開始瘋狂操作，但越是這種時候越要小心情緒出現(xiàn)變化，分化可能會越來越明顯。 消息面上，中共中央政治局1月31日下午就加快構建新發(fā)展格局進行第二次集體學習。新華社的新聞通稿提到，“新發(fā)展格局以現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系為基礎，經(jīng)濟循環(huán)暢通需要各產(chǎn)業(yè)有序鏈接、高效暢通”“要繼續(xù)把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上，扎實推進新型工業(yè)化”。 說到新型工業(yè)化，工業(yè)母機就屬于政策重點關注的領域。去年11月21日，三部委聯(lián)合印發(fā)《關于鞏固回升向好趨勢加力振作工業(yè)經(jīng)濟的通知》，再次強調(diào)高端數(shù)控機床的重要性。工業(yè)母機、高端制造會成為市場對今年全國兩會的重要預期方向嗎？值得關注一下。 總的來說，今天市場表現(xiàn)很好，量價配合健康，按照前面的觀點，如果大盤短期能夠延續(xù)震蕩，就還有向上擴展的空間，以現(xiàn)有的倉位按照趨勢持倉即可；至于加倉，得有像樣的調(diào)整結構才行，目前不符合達哥加倉的條件，保持耐心即可。 （張道達） 根據(jù)國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。