每經(jīng)編輯 肖芮冬    

第201期

一、今日基金新聞速覽

1、中科沃土基金李峰新任督察長、合規(guī)負責人

今日，中科沃土基金公告，原督察長、合規(guī)負責人曹萍因個人原因，于6月26日離任。李峰新任督察長、合規(guī)負責人職務。（Via：每日經(jīng)濟新聞）

2、四家公募年內(nèi)調研均已超千次

截至6月26日，有124家公募基金年內(nèi)調研次數(shù)均超百次。其中，有4家公募年內(nèi)調研均超過千次，分別是嘉實、匯添富、博時和華夏基金。（Via：證券日報）

3、35只成立滿三年權益基金收益翻番

數(shù)據(jù)顯示，全市場成立滿三年的權益基金，超七成斬獲正收益，其中35只產(chǎn)品收益翻番。值得一提的是，今年業(yè)績較為突出的權益基金在重倉行業(yè)上重合度較高，主要集中于TMT、云計算等領域。（Via：證券日報）

4、上海銀行擬轉讓上銀基金股權

日前，上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所網(wǎng)站披露，持有上銀基金90%股權的上海銀行，擬轉讓上銀基金20%股權，轉讓底價為3.388億元，信息披露起止日期為6月20日至7月4日。據(jù)悉，這已經(jīng)是今年3月首次披露以來的第3次延長披露期。（Via：中國證券報）

二、知名基金經(jīng)理最新動態(tài)

1、李曉星旗下多只基金二季度凈贖回鈞達股份

根據(jù)銀華基金6月22日公告，李曉星旗下銀華心怡、銀華心佳、銀華豐享等基金參與了鈞達股份非公開發(fā)行股票投資，大部分基金二季度以來凈值規(guī)模出現(xiàn)縮水，且基金份額以凈贖回為主。

2、許利明：與宏觀經(jīng)濟相關度高的板塊或迎上升周期

華夏基金資產(chǎn)配置部總監(jiān)許利明近日接受采訪時表示，“在反轉出現(xiàn)之前，配置仍會相對偏向對宏觀經(jīng)濟增長依賴度較低的板塊以及經(jīng)濟復蘇早周期的板塊。但同時考慮到大部分順周期板塊的估值水平處于歷史低位，對這些板塊也會做少量的布局。”

許利明表示，下半年，隨著市場庫存的自然出清，股票市場中與宏觀經(jīng)濟相關度高的板塊可能會迎來一輪上升周期。另外，隨著美國加息周期步入尾聲，與這一事件相關度較高的港股市場有望告別頹勢。

三、今日ETF行情點評

1、ETF行情復盤

今日，大盤全天震蕩反彈，截至收盤，滬指漲1.23%，深成指漲0.97%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.26%。滬深兩市成交額8411億，較上一交易日縮量1362億。北向資金全天凈賣出25.96億元，其中滬股通凈賣出0.58億元，深股通凈賣出25.38億元。板塊方面，船舶制造、裝修建材、旅游酒店等板塊漲幅居前，而電力、半導體等板塊跌幅居前。

具體來看，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈個股集體走強，中南建設、新城控股、箭牌家居、志邦家居、兔寶寶等多股漲停。受此帶動，房地產(chǎn)、建材相關ETF全線領漲，最高漲4.85%。此外，中船系個股大漲，中國動力、中船科技漲停，帶動基建ETF強勢。

下跌方面，昨夜美股納斯達克指數(shù)沖高回落，跌幅超過1%。其中，特斯拉跌超6%，英偉達跌3.74%，微軟跌1.92%。受重倉股下跌影響，納斯達克ETF全線下挫，最高跌1.42%。

2、ETF主題機會

暑期檔來了！

從目前暑期檔的影片供給看，國產(chǎn)片已集齊四大中國最具票房號召力的演員，有利支撐觀影需求，進口片儲備有《閃電俠》《瘋狂元素城》《碟中諜7》等影片，豐富了供給端的類型，兩方面保障票房大盤穩(wěn)步增長，預計暑期檔票房將穩(wěn)步恢復。

中信建投分析認為，進口影片上映數(shù)量的大幅恢復豐富了供給端的類型，而國內(nèi)最具有票房號召力演員出演的影片上映，有力支撐需求端，保障今年暑期檔票房大盤穩(wěn)步恢復。

另一方面，從股價表現(xiàn)來看，近三個月，上海電影、奧飛娛樂等擁有IP的公司的漲幅更靠前。這主要因為近期已有多款圍繞AI+IP的產(chǎn)品落地。因此，看好中長期AI在影視行業(yè)的落地。

點評：一方面，影視行業(yè)經(jīng)歷過去幾年內(nèi)容監(jiān)管、行業(yè)整頓、疫情影響，中小廠商出清，競爭格局優(yōu)化，隨著頭部內(nèi)容產(chǎn)能2023年開始進入釋放期，業(yè)績或持續(xù)反轉；另一方面，MetaSAM為代表的圖片分割模型及Gen-2為代表的視頻生成模型或推動影視制作周期大幅縮短。同時，AI電影或通過多模態(tài)模型實現(xiàn)劇本創(chuàng)作、人物形象、劇情畫面完全個性化，打開商業(yè)化想象空間。

這里，通過整合10余家券商最新研報信息，簡介4家公司，僅供參考。

萬達電影：公司全年待上映影片、待播劇集儲備豐富，影視業(yè)務有望持續(xù)貢獻收入。——天風證券

唐德影視：公司深耕影視市場10余年，擁有國內(nèi)一流的創(chuàng)作團隊和影視IP資源，具有深厚的行業(yè)資源和豐富的資本運作經(jīng)驗。——天風證券

橫店影視：短期看檔期效應下優(yōu)質影片定檔，中期看單銀幕產(chǎn)出拐點，長期看文化強國及電影強國下的國產(chǎn)優(yōu)質內(nèi)容供給崛起及文化輸出。——華鑫證券

中國電影：電影出品發(fā)行龍頭，具備進口影片發(fā)行壁壘，后續(xù)多部影片上映帶來業(yè)績改善。——光大證券

四、明日重點關注新發(fā)基金

1、基金簡稱：華夏智勝新銳股票

基金類型：股票型

基金經(jīng)理：孫蒙

業(yè)績比較基準：中證1000指數(shù)收益率×95%＋銀行活期存款利率（稅后）×5%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG41184154345