每經(jīng)記者 馮典俊    每經(jīng)編輯 張益銘

截至7月19日，有2家上市信托公司披露了今年上半年的業(yè)績(jī)快報(bào)，另有10家信托公司通過上市母公司披露了上半年財(cái)報(bào)，包括昆侖信托、中糧信托、中融信托、ST建元、國(guó)投泰康信托等。

記者梳理，今年上半年?duì)I收超10億元的信托公司有6家，分別是中融信托、五礦信托、江蘇信托、英大信托、陜國(guó)投A和中航信托，營(yíng)收分別為23.58億元、17.4億元、14.48億元、13.32億元、12.58億元和11.23億元。

12家公司中5家信托公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，中糧信托、英大信托、江蘇信托、陜國(guó)投信托和ST建元，其中中糧信托營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均超40%；ST建元凈利潤(rùn)同比增102.71%。

其余7家信托公司凈利潤(rùn)同比增速悉數(shù)告負(fù)，且同比下滑速度超10%，下滑幅度最大為百瑞信托，凈利潤(rùn)同比降幅達(dá)到61.84%。

近半數(shù)公司凈利同比正增長(zhǎng)

首先來看，2家上市信托公司上半年取得不錯(cuò)業(yè)績(jī)。

陜國(guó)投A（SZ000563，股價(jià)3.06元，總市值156.49億元）業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.58億元，同比增長(zhǎng)29.65%；凈利潤(rùn)為5.99億元，同比增長(zhǎng)28.72%。

對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，陜國(guó)投A表示，主要是完成非公開發(fā)行后，公司資本實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，自有資金運(yùn)作良好。同時(shí)，公司把握監(jiān)管政策導(dǎo)向大力推動(dòng)信托主業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，成效進(jìn)一步顯現(xiàn)，管理信托規(guī)模增至3649.02億元，運(yùn)營(yíng)總體穩(wěn)健安全。

另一家上市信托公司ST建元（SH600816，股價(jià)3.74元，總市值368.18億元）公告，經(jīng)財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約0.24億元，將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；預(yù)計(jì)2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)約為0.37億元。

ST建元表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因有三方面：一是公司對(duì)此前債務(wù)相關(guān)違約金及利息自2023年2份起不再計(jì)提，相關(guān)利息支出及營(yíng)業(yè)外支出較同期大幅下降；二是公司今年4月份完成非公開發(fā)行事宜，募集資金凈額89.72億元，用于金額資產(chǎn)投資，相關(guān)投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益增加；三是公司加大資產(chǎn)清收力度，應(yīng)收款項(xiàng)等收回導(dǎo)致減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回及相關(guān)費(fèi)用下降，同時(shí)手續(xù)費(fèi)及傭金收入較去年同期略有增長(zhǎng)。

除上述兩家上市公司，中糧信托、英大信托、江蘇信托3家公司凈利潤(rùn)呈同比正增長(zhǎng)。例如，中糧信托營(yíng)收同比增長(zhǎng)41.18%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)40.48%；英大信托營(yíng)收同比增長(zhǎng)27.1%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)29.99%。

昆侖信托、愛建信托、五礦信托、百瑞信托4家公司上半年?duì)I收、凈利潤(rùn)出現(xiàn)雙位數(shù)同比下滑。例如，愛建信托營(yíng)收同比增長(zhǎng)為-43.60%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)為-53.67%；百瑞信托營(yíng)收同比增長(zhǎng)為-43.47%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)為-61.84%。

過半數(shù)手續(xù)費(fèi)收入下降

從信托公司營(yíng)收組成看，12家公司有7家手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比增長(zhǎng)為負(fù)，其中中融信托手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比降幅達(dá)到40.48%，中航信托降幅為38.03%，昆侖信托降幅28.25%，五礦信托降幅26.08%。

雖然12家公司手續(xù)費(fèi)及傭金收入上半年表現(xiàn)不佳，但投資收益表現(xiàn)卻為亮眼。記者統(tǒng)計(jì)，中糧信托、英大信托、中航信托、中融信托4家公司投資收益同比增長(zhǎng)超100%，分別為1541.35%、306.68%、126.97%和195.17%。值得一提是，有信托公司投資收益已超手續(xù)費(fèi)及傭金收入規(guī)模，江蘇信托上半年手續(xù)費(fèi)及傭金收入為3.97億元，投資收益為10.21億元。

用益金融信托研究院研究員喻智向記者分析，手續(xù)費(fèi)及傭金收入體現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入，是信托公司的主業(yè)收入，其下滑的主要原因是監(jiān)管趨嚴(yán)環(huán)境下傳統(tǒng)非標(biāo)業(yè)務(wù)規(guī)模被大幅壓降，而信托公司主要發(fā)力的標(biāo)品信托和服務(wù)信托業(yè)務(wù)的信托報(bào)酬相對(duì)較低，難以彌補(bǔ)缺口。

“投資收益的上升，主要體現(xiàn)了信托公司自有資產(chǎn)投資回報(bào)，在2023年上半年宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回暖的大環(huán)境下，信托公司在證券投資及股權(quán)投資方面的投資收益有所回升。”喻智指出。

中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)《2023年一季度中國(guó)信托業(yè)發(fā)展評(píng)析》中就曾披露到，今年一季度，信托公司經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的改善主要受益于固有資金的投資收益貢獻(xiàn)，信托業(yè)務(wù)收入反之較去年同期有較大幅下降。

《2023年一季度中國(guó)信托業(yè)發(fā)展評(píng)析》也提到，新分類背景下，資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益慈善信托，都對(duì)信托公司建設(shè)提出了新的要求，信托公司必須適應(yīng)新形勢(shì)、新變化，融合新的組織形態(tài)、技術(shù)手段、激勵(lì)機(jī)制，主動(dòng)適應(yīng)行業(yè)功能定位、發(fā)展邏輯、業(yè)務(wù)模式內(nèi)在變化要求。

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