文/吳霏 張瑋龍

當(dāng)數(shù)字金融浪潮以燎原之勢燃遍全球，那些佐以復(fù)雜語言體系的宏大敘事，終將落地為微觀個體在一次次行業(yè)變革中的生動特寫與真實獲得。

居高不下的貸款利率（信用卡平均利率超過400%）、難以觸及的貸款門檻、繁雜冗長的申請流程……10余年前，初到巴西的華人王鑫沒有想到，受限于傳統(tǒng)銀行壟斷等多重因素，在這個拉丁美洲人口最多的國家，不少當(dāng)?shù)厝司箯奈闯晒υ阢y行借過一筆錢。

一場打破傳統(tǒng)銀行壟斷的變革亟需在這片廣袤的土地上出現(xiàn)。伴隨數(shù)字技術(shù)發(fā)展及多元全球資本的涌入，以“挑戰(zhàn)者”身份出現(xiàn)的巴西數(shù)字銀行異軍突起，免除息費、全程線上操作等反傳統(tǒng)的突破，大幅提升了當(dāng)?shù)孛癖姷慕鹑讷@得感，巴西普惠金融體系得以重構(gòu)。

不僅僅是巴西，這樣的故事正在全球越來越多地區(qū)上演。尤其在傳統(tǒng)金融體系有待完善的發(fā)展中國家，當(dāng)數(shù)字銀行以迅雷不及掩耳之勢崛起，世界和行業(yè)看到了更多的新可能和思路。

其中，遠在大洋彼岸的中國一直身處全球數(shù)字金融革命的最前沿。而當(dāng)數(shù)字技術(shù)與創(chuàng)新改革交匯，全面普及金融服務(wù)成為可能，以微眾銀行為代表的中國數(shù)字銀行敏銳“取勢”，并依中國市場實際“明道”“優(yōu)術(shù)”，最終從彎道超車躍至全球領(lǐng)跑。

2014年，當(dāng)微眾銀行以傳統(tǒng)金融體系“補位者”的身份登上歷史舞臺，市場未曾想到，這家以普惠責(zé)任立身的新型銀行，通過持續(xù)的數(shù)字技術(shù)突破，不僅有效填補了金融服務(wù)的空白地帶，更為普惠金融可持續(xù)發(fā)展探索出一條可行路徑，成為全球數(shù)字普惠金融發(fā)展的生動樣本。

將抽象的普惠責(zé)任理念落實到金融場景的細節(jié)中，宏大的責(zé)任便有了真切的實踐注解，看似普通的金融服務(wù)亦將創(chuàng)造出更高的社會價值。這是中國數(shù)字銀行的故事，亦將是全球領(lǐng)先的數(shù)字銀行之故事。

全球數(shù)字銀行競速：補位、超車、領(lǐng)跑

在數(shù)字科技與金融的碰撞融合中，嗅覺敏銳的市場早已蠢蠢欲動。

今年1月以來，巴西最大的數(shù)字銀行——Nubank的股價已上漲93%，這或使巴菲特對其的持有資產(chǎn)增至約8.8億美元。2021年，巴菲特首次投資Nubank股票，且從未拋售。

其背后是全球數(shù)字銀行的迅猛發(fā)展與巨大空間。據(jù)部分研究機構(gòu)統(tǒng)計，截至2022年，全球數(shù)字銀行已超過400家，較2018年（60家）增長超6倍。另據(jù)埃森哲旗下?？怂诡D咨詢數(shù)據(jù)預(yù)計，未來幾年，全球數(shù)字銀行的市場規(guī)模將以47.7%的復(fù)合增長率增長，到2028年達到7226億美元。

縱觀全球數(shù)字銀行誕生，大都有著相似的“土壤”：市場需求變化、數(shù)字經(jīng)濟與數(shù)字技術(shù)迅速發(fā)展、多重監(jiān)管利好等。但受具體國家政策、市場發(fā)展情況等因素影響，數(shù)字銀行發(fā)展各具特色。

清華大學(xué)金融科技研究院副院長魏晨陽認為，全球數(shù)字銀行發(fā)展差異主要體現(xiàn)在發(fā)展重點、市場成熟度、監(jiān)管環(huán)境和技術(shù)采用速度上。

具體而言，傳統(tǒng)銀行業(yè)較為發(fā)達的國家，其數(shù)字銀行的創(chuàng)新側(cè)重于努力將現(xiàn)有傳統(tǒng)銀行客戶轉(zhuǎn)化為數(shù)字用戶，業(yè)務(wù)則通常集中在提高現(xiàn)有服務(wù)的效率和質(zhì)量上。而在發(fā)展中國家，數(shù)字銀行更多關(guān)注于擴大金融包容性，服務(wù)于傳統(tǒng)銀行體系未能覆蓋的人群。此外，監(jiān)管框架和技術(shù)采用情況也有所差異。

依照上述邏輯，全球數(shù)字銀行大致形成兩種發(fā)展路徑：一種是純粹的數(shù)字銀行模式，這些新型銀行通常是完全基于數(shù)字平臺運作，沒有或很少有實體分行。在傳統(tǒng)銀行欠發(fā)達的地區(qū)以及傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)無法滿足客戶需求的背景下，其通過提供靈活便捷的線上服務(wù)、優(yōu)質(zhì)的客戶體驗、高效的運營能力等發(fā)展起來。英國Monzo、美國Chime、巴西Nubank、中國微眾銀行等8家虛擬銀行（截至目前數(shù)據(jù)），均是此模式的典型代表。

另一種則是傳統(tǒng)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。即在現(xiàn)有銀行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，通過數(shù)字化技術(shù)實現(xiàn)降本增效、擴大用戶觸達和提升產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新等。具體包括西班牙的BBVA和新加坡的星展銀行等。

以Nubank為例，長期以來，拉美金融服務(wù)市場呈現(xiàn)寡頭壟斷局面。在巴西，五大傳統(tǒng)銀行占信貸市場份額超過85%，信貸成本高居全球前三；同時，巴西有5500萬人完全沒有被任何銀行服務(wù)覆蓋，約占總?cè)丝跀?shù)的1/4。這給Nubank等數(shù)字銀行帶來了巨大發(fā)展機遇。

2014年，Nubank以無年費信用卡為切入點進入市場。得益于利好金融科技發(fā)展的巴西央行政策，Nubank一反傳統(tǒng)銀行流程的繁冗和復(fù)雜，通過提供完全數(shù)字化的服務(wù)，吸引了一眾擁躉。最終，意外地迎來了爆發(fā)式增長。

無獨有偶，在傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)不發(fā)達的亞洲大部分地區(qū)、中東和非洲等地，大部分數(shù)字銀行也是采取與Nubank相同的做法，即從信貸、支付等基礎(chǔ)金融服務(wù)切入，瞄準(zhǔn)未能有效得到傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)的客群（不少人都是首次在銀行得到服務(wù)）。

比如，印度數(shù)字銀行企業(yè)NiYO的一大業(yè)務(wù)便是面向藍領(lǐng)工人的工資賬戶，這些賬戶可以通過手機應(yīng)用直接管理；另一數(shù)字銀行Open則主要服務(wù)中小企業(yè)，通過將銀行、發(fā)票等功能集于一處，實現(xiàn)財務(wù)運營自動化。

雖然第一批數(shù)字銀行的爆發(fā)地并非發(fā)展中國家，但伴隨后者數(shù)字銀行的異軍突起，星星之火終以燎原之勢燃遍全球。其中，部分數(shù)字銀行“后來者”實現(xiàn)了彎道超車，甚至躍居全球前列。

市場研究機構(gòu)TAB Insights針對2023年全球數(shù)字銀行前百強的排名顯示，中國微眾銀行、美國Ally Bank、荷蘭ING（Global）、韓國Kakao Bank、巴西Nubank分列前五。在其他研究機構(gòu)發(fā)布的數(shù)字銀行榜單中，微眾銀行、Kakao Bank、Nubank等亦位居前列。

多名行業(yè)人士認為，從登榜的數(shù)字銀行來看，處于全球領(lǐng)先位置的數(shù)字銀行大都具有這樣的特征：形成一定的經(jīng)營規(guī)模，并在科技應(yīng)用、用戶服務(wù)等方面具有突出能力；在著力提升金融服務(wù)覆蓋率、可得性、滿意度的同時，始終以實現(xiàn)社會價值更大化為依歸；市場對其有較高的接受度和認可度。

從具體數(shù)據(jù)來看，截至2023年三季度，NuBank在巴西的用戶總數(shù)達到8400萬，經(jīng)過9年時間，巴西1.71億人口中已有46%的人在Nubank開戶。而NuBank與用戶建立的深度聯(lián)系更是常被市場稱道，“客戶活躍度高，至少有一半的用戶將NuBank視作主辦行。”王鑫表示。

另據(jù)微眾銀行年報，2022年末，該行總資產(chǎn)達到4738.62億元，個人有效客戶數(shù)為3.62億人；不良貸款率1.47%，資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)穩(wěn)定。與此同時，個人金融與企業(yè)金融兩大板塊齊頭并進，“微粒貸”累計服務(wù)超6000萬個人借款客戶，“微業(yè)貸”企業(yè)征信白戶占比超50%。

對于上述排名，TAB Insights指出，并不僅僅遵從規(guī)模等指標(biāo)，其中微眾銀行的商業(yè)模式已相對成熟，其產(chǎn)品覆蓋率較高、盈利能力優(yōu)異、獲得資金的能力較強。有行業(yè)人士直言，這為微眾銀行服務(wù)更廣泛的個人與小微客群奠定了扎實基礎(chǔ)。

總體而言，與眾多發(fā)展中國家數(shù)字銀行誕生背景一致，中國數(shù)字銀行面對的同樣是龐大長尾客群未能滿足的金融需求、多重監(jiān)管利好以及數(shù)字技術(shù)的變革出新等。但從起點、產(chǎn)品擴展和增長模式上來看，中國數(shù)字銀行在堅守合規(guī)與創(chuàng)新中，又走出了一條獨具特色的可持續(xù)發(fā)展路徑。

中國版數(shù)字銀行煉成：取勢、明道、優(yōu)術(shù)

回溯以微眾銀行為代表的中國數(shù)字銀行“煉成記”，離不開三個關(guān)鍵詞：取勢、明道、優(yōu)術(shù)。

所謂取勢，即順勢而為。正是因為敏銳把握住市場需求和行業(yè)發(fā)展形勢，應(yīng)金融改革而生的微眾銀行才得以迅速成長。

然參天之木，必有其根。要想真正成長為枝繁葉茂的參天大樹，必然扎根深遠：以金融普惠大眾為“元起點”、置頂社會責(zé)任，這是微眾銀行自2014年登上歷史舞臺時，便已了然于心的“道”（戰(zhàn)略和方向）。

不僅腳下深耕普惠，還有對“云端”的仰望。與傳統(tǒng)銀行近年來通過推動系統(tǒng)、業(yè)務(wù)上云等加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的方式不同，微眾銀行自成立之初便選擇要生于“云端”：打破傳統(tǒng)IOE架構(gòu)，以分布式架構(gòu)構(gòu)筑起數(shù)字原生路徑的基底。在此基礎(chǔ)上，推動數(shù)字技術(shù)迭代出新，實現(xiàn)科技立行與興行。

借力數(shù)字技術(shù)，金融得以走出高樓大廈，融入煙火市井。那些曾被傳統(tǒng)金融機構(gòu)忽略的長尾客群，第一次感受到金融服務(wù)也能觸手可及。

有權(quán)威學(xué)者指出，與歐美國家相比，中國數(shù)字銀行最為突出的特點在于，支持普惠金融的發(fā)展——為許多尚未被傳統(tǒng)金融機構(gòu)覆蓋的企業(yè)與個人提供金融服務(wù)，無論他們身處何地、從事什么職業(yè)、是否擁有資產(chǎn)。全面普及金融服務(wù)成為可能，這是一項史無前例的突破。

透過數(shù)據(jù)窺見領(lǐng)先于全球的“加速度”。以微眾銀行兩大拳頭產(chǎn)品“微粒貸”“微業(yè)貸”為例（前者為線上個人小額信用貸款產(chǎn)品，后者為線上無抵押的企業(yè)流動資金貸款產(chǎn)品），依托數(shù)字原生路徑，全流程數(shù)字化得以實現(xiàn)。其中，“微粒貸”用戶從申請貸款到額度審批，時長最多不超過8秒；“微業(yè)貸”則可在1分鐘內(nèi)完成200名企業(yè)客戶的貸款申請?zhí)幚怼?/p>

與此同時，自分布式系統(tǒng)上線以來，微眾銀行實現(xiàn)了24×365無間斷運轉(zhuǎn)，單日金融交易峰值超10億筆，產(chǎn)品可用率達到99.999%。

海量業(yè)務(wù)背后的支撐，必然是巨額的技術(shù)投入。但對于一家新銀行而言，這樣的投入可謂難以承受之重。不過，得益于分布式架構(gòu)的構(gòu)建及數(shù)字技術(shù)的不斷突破出新，微眾銀行單賬戶每年IT運維成本實現(xiàn)了持續(xù)壓降，從2015年的10余元降至如今的2元左右，不到國內(nèi)外同行十分之一的水平。

發(fā)現(xiàn)市場需求，并通過科技能力解決痛點，微眾銀行在打破金融科技“不可能三角”（即同時滿足海量用戶、低成本、高可用）的同時，亦找到服務(wù)長尾客群可持續(xù)的密鑰。

有金融機構(gòu)人士指出，從全球數(shù)字銀行實踐來看，尤其針對小微企業(yè)等客群，由于其面臨的風(fēng)險情況更為復(fù)雜多變，鮮有數(shù)字銀行直接涉足該領(lǐng)域，大多聚焦于信用卡或個人小額信貸等。要想找到一種可持續(xù)的發(fā)展模式去攻克小微融資這一世界性難題，可謂難上加難。

如果說明確的戰(zhàn)略、方向是微眾銀行的立身之本，那持續(xù)優(yōu)化的執(zhí)行策略和體制機制（即“優(yōu)術(shù)”），便是其戰(zhàn)略能夠有效落地的重要保障，亦是其實現(xiàn)全球領(lǐng)先的關(guān)鍵。

“分布式架構(gòu)的成功搭建，實際就已奠定我們內(nèi)部的快速決策機制，這意味著我們在服務(wù)某些客群和領(lǐng)域時，能夠擁有非常高的效率。”微眾銀行董事長顧敏直言。

以敏捷機制為例，微眾銀行自成立以來，就采用了分布式組織管理形式，每個業(yè)務(wù)模塊都有自己對應(yīng)的科技部門，每個團隊皆包含產(chǎn)品規(guī)劃、需求管理、開發(fā)、測試和運維等職能，有效縮短溝通鏈條，實現(xiàn)業(yè)務(wù)與科技人員的深度協(xié)作，避免分歧。通過“業(yè)技融合”，提高了數(shù)字化業(yè)務(wù)的創(chuàng)新效率。

邁入數(shù)字銀行2.0：多元、共享、拓深

“中國數(shù)字金融發(fā)展最顯著的特點之一是普惠性——在人類歷史上第一次，數(shù)億人可以同時獲得金融服務(wù)，而不管他們身在何處。”北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長黃益平在《數(shù)字金融革命》一書中指出，過去十多年的數(shù)字信貸業(yè)務(wù)發(fā)展可能是中國最重要的金融創(chuàng)新之一，為實現(xiàn)普惠金融探索了一條可行的道路。

其中，以微眾銀行等為代表的中國數(shù)字銀行，毋庸置疑構(gòu)成中國數(shù)字金融浪潮中的重要力量。事實上，不僅僅局限于數(shù)字信貸，近年來中國數(shù)字銀行正從單點突破向多元融合轉(zhuǎn)變，以期滿足更廣泛人群的金融需求。

這與部分國外數(shù)字銀行的做法大體一致，但受不同地區(qū)政策、市場環(huán)境影響，數(shù)字銀行的服務(wù)觸角延展方向并不相同。從Nubank發(fā)展路徑來看，最初從信用卡切入，到2021年赴紐交所上市時，其已擁有覆蓋支付、儲蓄、投資、信貸、保險等金融服務(wù)產(chǎn)品矩陣。

再看微眾銀行，繼打造出數(shù)字信貸領(lǐng)域兩大標(biāo)桿產(chǎn)品之后，其推出“微眾銀行財富+”幫助更廣泛人群實現(xiàn)財富保值增值；同時，針對特殊群體推出無障礙服務(wù)?？梢钥吹剑@樣的選擇是基于中國市場發(fā)展的現(xiàn)實選擇及前瞻布局。其間，普惠金融之內(nèi)涵和外延得以延伸。

當(dāng)微眾銀行通過一系列具體數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)向全球展示中國數(shù)字銀行是如何引領(lǐng)國際潮流，不少國內(nèi)外來訪者試圖揭開這家全球數(shù)字銀行標(biāo)桿發(fā)展背后的秘密，并希冀從中得以借鑒：低成本的技術(shù)架構(gòu)究竟如何支撐起海量業(yè)務(wù)規(guī)模？

“中國數(shù)字銀行的發(fā)展模式在很多方面，為數(shù)字銀行欠發(fā)達地區(qū)或國家提供了有價值的參考。”魏晨陽直言。

目前，數(shù)字銀行模式在發(fā)展中國家和相對落后的地區(qū)仍有很大的發(fā)展空間。比如非洲數(shù)字銀行業(yè)仍落后于其他地區(qū)，處在發(fā)展初級階段；亞洲的東盟和南亞的金融體系并不發(fā)達，當(dāng)前的金融服務(wù)仍無法有效滿足當(dāng)?shù)鼐用竦娜粘Ｉ钚枨?hellip;…這意味著其數(shù)字銀行發(fā)展和提升空間巨大。

從另一個角度看，當(dāng)前，全球普惠金融發(fā)展仍面臨諸多問題與挑戰(zhàn)。而中國數(shù)字銀行在普惠金融領(lǐng)域的持續(xù)探索與實踐，為眾多國家及同業(yè)提供了重要的參考范本。

魏晨陽進一步指出，中國數(shù)字銀行可借鑒之處包括：一方面，以終為始，關(guān)注C端的終端需求與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)之間的差距。中國數(shù)字銀行在理解和滿足最終消費者需求方面做得非常出色，通過數(shù)字化手段彌補了傳統(tǒng)銀行的產(chǎn)品服務(wù)在便捷性、定制化和即時性方面的不足。

另一方面，中國數(shù)字銀行在風(fēng)險控制方面普遍運用大數(shù)據(jù)和量化模型（包括傳統(tǒng)的統(tǒng)計或計量模型和基于人工智能的方法），這對于欠發(fā)達地區(qū)尤其有價值。“利用基于大數(shù)據(jù)的量化方法，銀行可以更準(zhǔn)確和動態(tài)地評估信貸風(fēng)險，提升放貸決策、信用狀況監(jiān)控和風(fēng)險管理的效率；尤其是針對這些地區(qū)常見的缺少信用歷史或正式收入信息的客戶，這種基于量化的信貸模式不僅降低了運營成本，還提高了產(chǎn)品服務(wù)的精準(zhǔn)性、可及性和包容性。”魏晨陽說。

對此，微眾銀行始終秉持開放態(tài)度。“我們始終希望通過科技能力的共享，推動行業(yè)發(fā)展和能力的普遍提升。只有整個行業(yè)發(fā)展得更好，微眾銀行才能走得更遠。”依照此發(fā)展理念，微眾銀行副行長兼首席信息官馬智濤表示，近年來，微眾銀行一方面持續(xù)打磨自身技術(shù)能力“內(nèi)功”，以保持核心競爭力；另一方面則通過開源的方式將多年積累的經(jīng)驗和能力向外共享。

從牽頭研發(fā)并開源區(qū)塊鏈底層平臺FISCO BCOS，到珠三角征信鏈、大灣區(qū)首個跨境數(shù)據(jù)驗證平臺以及近期深港跨境數(shù)據(jù)驗證平臺等多個項目的參與，均是微眾銀行通過技術(shù)開源賦能行業(yè)與合作伙伴發(fā)展的真切案例。

在能力的持續(xù)磨煉與開源中，當(dāng)前，以微眾銀行為代表的中國數(shù)字銀行，正逐步從思考如何活下去的1.0階段，邁入未來去向更高更遠處的2.0階段。值此節(jié)點，微眾銀行提出“致力于成為全球領(lǐng)先的數(shù)字銀行”新愿景，亦為未來發(fā)展錨定了明確的方向。

在顧敏看來，數(shù)字化發(fā)展是大勢所趨，但并非所有銀行都會變成完全的數(shù)字化。具體到微眾銀行，未來一定會在幾方面發(fā)生變化：其一，向更全面的服務(wù)范圍拓展，在系統(tǒng)能力、產(chǎn)品能力和運作機制上都需不斷適應(yīng)新變化；其二，將微眾銀行的服務(wù)嵌入到更多的生活和場景之中；其三，實現(xiàn)更全面的客群覆蓋，同時向更深刻的客戶關(guān)系轉(zhuǎn)變，與客戶共成長。

中國數(shù)字銀行的故事遠未結(jié)束。面對深刻變革的時代環(huán)境，只有符合行業(yè)發(fā)展趨勢和社會價值邏輯，且能解決真實需求的金融服務(wù)和產(chǎn)品，才會具有不竭生命力，這也將是中國數(shù)字銀行基業(yè)長青、領(lǐng)跑全球的關(guān)鍵所在。

錨定社會責(zé)任目標(biāo)，從普惠探路者到高質(zhì)量發(fā)展的踐行者。再履新程，微眾銀行已然邁出了堅實和重要的一步。

（文中王鑫為化名）

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