5月8日，游戲板塊午盤持續(xù)下挫，游戲ETF（159869）現(xiàn)跌近4%，板塊情緒偏弱。持倉股中，愷英網(wǎng)絡、巨人網(wǎng)絡、昆侖萬維跌近5%，盛天網(wǎng)絡、世紀華通均跌超4%，盤中交投持續(xù)活躍，成交額已近3億。

2024年多模態(tài)大模型發(fā)展持續(xù)超預期，Sora等海外工具迭代升級，Vidu等國產(chǎn)重磅產(chǎn)品也取得突破性進展。游戲板塊作為AI重點應用端，多家公司積極擁抱AI，將AI與公司業(yè)務深度融合，不斷推出AI應用，如昆侖萬維旗下AI產(chǎn)品“天工”，月活數(shù)據(jù)表現(xiàn)優(yōu)異。

招商證券認為，部分游戲龍頭公司仍處于估值較低階段，隨著版號發(fā)放節(jié)奏進一步穩(wěn)定，游戲公司積極投入AI應用賦能自身業(yè)務，未來游戲板塊估值中樞有望進一步抬升。