每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 張海妮    

2023 年 ，塞 力 醫(yī) 療（SH603716，股價5.90元，市值11.88億元）將募集資金用于補充流動資金；如今，公司卻無法按期歸還募集資金。

2024年7月26日晚間，塞力醫(yī)療發(fā)布公告稱，截至公告披露日，公司尚未將剩余未償還的8200萬元暫時補充流動資金的募集資金歸還至募集資金專用賬戶。

塞力醫(yī)療表示，鑒于公司客戶均為公立醫(yī)院，受限于國家醫(yī)保支付、應收賬款回款雖有好轉但仍不及預期。

根據(jù)塞力醫(yī)療2023年年報，公司提到的主要應收賬款方有黃石市中心醫(yī)院、武漢市第四醫(yī)院、徐州市中心醫(yī)院、連州市瑞通醫(yī)學檢驗實驗室有限公司、安康市中心醫(yī)院、內蒙古醫(yī)科大學附屬醫(yī)院等醫(yī)院。其中前五大應收賬款方2023年底的期末余額為5.77億元，壞賬準備期末余額為2988.7萬元。

律師稱需承擔違約責任

7月26日晚間，塞力醫(yī)療發(fā)布公告稱，為提高募集資金使用效率，減少銀行短期借款，降低財務成本，公司于2023年7月27日召開董事會會議，同意公司使用不超過人民幣9000萬元閑置募集資金暫時補充流動資金，使用期限為董事會審議通過該議案之日起不超過12個月。具體詳見前次使用募集資金暫時補充流動資金期限已屆滿，公司于2024年7月25日歸還800萬元至募集資金賬戶，截至公告披露日，公司尚未將剩余未償還的8200萬元暫時補充流動資金的募集資金歸還至募集資金專用賬戶。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，截至2024年一季報末，公司期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額只有1.70億元。從2023年的營收和凈利潤看，公司實現(xiàn)營收20億元，但凈利潤虧損1.59億元。

從過往的案例來看，上市公司不及時歸還募集資金會收到監(jiān)管函。比如 2023 年，斯迪克（SZ300806，股價9.79元，市值44.38億元）收到了深交所監(jiān)管函，由于公司此前使用不超過1億元的閑置募集資金暫時補充流動資金，在規(guī)定的使用期限內歸還了9000萬元，剩余1000萬元逾期超過3個月才歸還至募集資金專項賬戶，深交所要求斯迪克及時整改，杜絕上述問題再次發(fā)生。

上海新古律師事務所王懷濤律師向記者表示，不歸還募集資金可能導致一些后果，比如損害公司信譽，面臨監(jiān)管處罰，增加訴訟風險。未能及時歸還募集資金同樣面臨監(jiān)管機構的警告，以及限制公司未來的融資行為等。如果公司因為未歸還募集資金遭受損失，相關投資者也可以提起訴訟，“違反募集資金使用合同的相關條款，需要承擔違約責任”。

塞力醫(yī)療本次募集資金的使用沒有與募集資金投資項目的實施計劃相抵觸，未改變募集資金投向，不會對公司募集資金投資項目正常進行產(chǎn)生重大不利影響，不存在損害公司及股東利益的情形。

那么，塞力醫(yī)療是因為什么沒有及時歸還募集資金？

應收賬款方以醫(yī)院居多

塞力醫(yī)療表示，鑒于公司客戶均為公立醫(yī)院，受限于國家醫(yī)保支付、應收賬款回款雖有好轉但仍不及預期。考慮企業(yè)資金現(xiàn)金流狀況，為減少財務費用支出，公司暫時無法按期足額歸還用于補充流動資金的募集資金。

其隨后提到，現(xiàn)階段公司正積極通過多種途徑籌集資金，包括在經(jīng)營層面維持并拓展公司業(yè)務規(guī)模、加大應收款項催收力度，增加公司現(xiàn)金流；在保證公司正常經(jīng)營的前提下，公司積極探索出售所持有的股權資產(chǎn)，并已與多家意向方進行了實質接觸，目前已在平穩(wěn)推進中。公司董事會、管理層也將積極探討其他可行的歸還方式，盡快歸還用于補充流動資金的募集資金。

本次未能如期歸還的募集資金將繼續(xù)用于暫時補充流動資金并僅限于與公司主營業(yè)務相關的生產(chǎn)經(jīng)營使用，不會直接或間接將募集資金用于證券投資、衍生品交易等高風險投資。

公司在年報中提到了應收賬款風險，在試劑耗材產(chǎn)業(yè)鏈中，流通服務商承擔了更多上游供應商預采集投入和下游醫(yī)療機構賬期壓力，行業(yè)整體回款周期較長。行業(yè)整體應收賬款的增長將占用較多的營運資金，導致的資金利用率降低和資金成本增加的風險。

公司主要客戶是醫(yī)療機構，受國家醫(yī)保結算影響，賬期較長。隨著公司經(jīng)營規(guī)模的不斷增長，公司的應收賬款余額仍將保持較高水平，如果公司未能繼續(xù)加強對應收賬款的管理，將面臨應收賬款難以收回而發(fā)生壞賬的風險。當中經(jīng)營計劃就提到持續(xù)加強對應收賬款的催收與控制。公司將對無法協(xié)商一致的客戶啟動訴訟程序，通過訴訟的方式解決回款問題等。

根據(jù)塞力醫(yī)療2023年年報，公司提到的主要應收賬款方有黃石市中心醫(yī)院、武漢市第四醫(yī)院、徐州市中心醫(yī)院、連州市瑞通醫(yī)學檢驗實驗室有限公司、安康市中心醫(yī)院、內蒙古醫(yī)科大學附屬醫(yī)院等醫(yī)院。其中前五大應收賬款方2023年底的期末余額為5.77億元，壞賬準備期末余額為2988.7萬元。