每經(jīng)編輯 陳柯名    

漲！漲！漲！

近期，國際金價狂飆，接連突破3300美元/盎司、3350美元/盎司的重要關(guān)口，不斷刷新歷史紀錄。高盛、摩根大通、瑞銀等多家機構(gòu)上調(diào)黃金價格的預(yù)期。

截至4月18日，今年以來，以人民幣計價的現(xiàn)貨黃金價格累計漲幅達到26.78%，接近去年全年漲幅；COMEX黃金期貨價格年內(nèi)累計上漲26.52%。

在零售端，今日周大福（01929.HK）、潮宏基（002345.SZ）、六福珠寶、周六福、周大生（002867.SZ）的首飾金價均為1028元/克，周生生（00116.HK）、老廟黃金的首飾金價為1022元/克，老鳳祥（600612.SH）的首飾金價為1023元/克。

有人掙回利息且有盈余貸款來自銀行、網(wǎng)貸等

據(jù)中國商報，“用自己3萬元的存款加上信用卡一共花了8萬多元，買了111克黃金。買入的時候克價才720元，短短半個月，克價就已漲到790元左右，真后悔買少了。如果時光能倒流，我一定把信用卡的額度都刷完。”家住廣東的“愛金人士”淺淺（化名）說。

“我是在能力范圍內(nèi)刷的信用卡，確定能在還款日還得上。”淺淺告訴記者。

李虹（化名）告訴紅星資本局，兩三個月前，她向銀行貸款了10萬元購買黃金，貸款1年，總利息約2000元。之前，她以710元/克、720元/克的價格，分別購入三四十克黃金，過了兩個月，她以750元/克的價格將這些黃金賣出去，大約掙了2500元，已經(jīng)將利息掙了回來。

圖片來源：視覺中國

后來，在金價785元/克的時候，李虹又購入了60克黃金。她說，每次買黃金時都不會滿倉，基本上半倉運行。李虹告訴紅星資本局，當(dāng)金價下跌時，如果覺得虧損就補倉，拉低購入均價。

另一位投資者劉樂（化名）告訴紅星資本局，以前在黃金還是558元/克的時候，她就買了200克黃金，后來家里急用錢，在609元/克的時候賣掉這些黃金，掙了1萬元。

今年金價大漲，她再次購買黃金，總共花費約30萬元，其中17萬元來自銀行貸款，貸款1年，每月需還款500多元。劉樂用這筆錢買了400多克黃金，包括實物黃金和積存金，均價為726元/克。今日金價已經(jīng)來到789元/克，劉樂不僅將利息掙回來，還有一兩萬元的盈余。

對于金價的波動，劉樂并不焦慮，她說自己雖然在清明節(jié)前高價入手，金價在清明節(jié)期間下跌，但是后來又漲回來；而且她并不打算快進快出，這些黃金打算在未來留給孩子，因此不考慮漲跌。

對于貸款買金，劉樂并不建議，“首先要考慮如果跌1萬元能不能接受，不建議貸太多款，盡量用自己的閑錢，有家人幫襯也可以。”劉樂說，她家做點小買賣，錢都在貨上，還款壓力并不大，因此才向銀行貸款。劉樂還強調(diào)，雖然自己已經(jīng)掙到錢，但現(xiàn)在為時尚早，“黃金誰也看不透到底漲到多少，跌到多少”。

社交媒體上，網(wǎng)友們將貸款買金形容為“借錢蹦極”。有貸款買金的投資者在社交媒體上記錄，每天起床后第一件事就是看金價的漲跌，其心情隨著金價的起伏而波動。紅星資本局注意到，這些投資者除了向銀行貸款買金，還有人向互聯(lián)網(wǎng)平臺申請網(wǎng)貸，或者使用花唄來買黃金，也有人研究如何使用消費貸買金。

信用卡、消費貸“炒金”冒頭多方提醒

據(jù)中國商報，隨著借貸買金相關(guān)話題討論度的提升，近期，多家銀行集中發(fā)表聲明稱，信用卡資金不得用于黃金投資，應(yīng)避免“炒金類”等違規(guī)行為發(fā)生。

記者注意到，興業(yè)銀行、江蘇銀行等多家銀行近日均發(fā)布了“信用卡資金不得用于黃金投資領(lǐng)域”的相關(guān)公告。

圖片來源：視覺中國

以江蘇銀行為例，其表示，近期黃金價格波動較大，不法分子通過“炒金”“搶金”“套現(xiàn)”等各種手段誘導(dǎo)持卡人進行信用卡“炒金類”投資。此類行為不僅違反信用卡使用規(guī)定，更存在巨大的資金風(fēng)險，若黃金價格波動導(dǎo)致虧損，持卡人需自行承擔(dān)價差、手續(xù)費等成本，甚至有形成不良信用記錄的風(fēng)險。該行強調(diào)，信用卡僅限于持卡人日常消費使用，不得將信用卡資金以任何形式投資于理財領(lǐng)域，包括但不限于黃金等投資性貴金屬、股票、基金等。

在管控措施上，江蘇銀行表示，會根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和風(fēng)險管理需要適時調(diào)整相關(guān)限制類領(lǐng)域范疇及交易限額，如持卡人信用卡交易出現(xiàn)監(jiān)管限制行為或該行認定的風(fēng)險特征時，可能會導(dǎo)致交易失敗，該行有權(quán)采取包括但不限于提醒、降額、限制交易、限制分期、要求提前還款等風(fēng)險管控措施。

原銀監(jiān)會、央行于2022年聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進一步促進信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》明確，信用卡資金不得用于償還貸款、投資等領(lǐng)域，嚴禁流入政策限制或者禁止性領(lǐng)域。

“信用卡資金不允許用于投資領(lǐng)域，最主要的原因就是投資有風(fēng)險。”信用卡資深研究人士董崢表示。

“信用卡主要用于日常消費，用它進行高風(fēng)險投資不僅可能使持卡人面臨巨大的還款壓力，還會增加銀行的金融風(fēng)險。如想要進行黃金投資，建議選擇正規(guī)渠道，量力而行，理性投資。”一位律師對記者表示。

招商銀行（600036.SH）推出的個人網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)品“閃電貸”，其線上申請頁面提示“貸款資金不可用于購買理財、股票、房產(chǎn)、償還住房抵押貸款、置換存量商業(yè)性個人住房貸款、風(fēng)險投資等用途。”

據(jù)紅星資本局，對于貸款買金，盤古智庫高級研究員江瀚認為其背后存在諸多風(fēng)險。江瀚稱， 黃金價格波動較大，如果投資者在高位買入黃金，而價格隨后大幅下跌，可能導(dǎo)致投資本金虧損，甚至無法覆蓋貸款本息。

江瀚還提到，黃金作為長期投資品種，需要較長時間才能實現(xiàn)盈利，在此期間投資者需要持續(xù)償還貸款本息，一旦現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，可能導(dǎo)致債務(wù)危機。他建議投資者應(yīng)充分評估自己的財務(wù)狀況和心理承受能力，避免因短期市場波動而影響正常生活。

河南澤槿律師事務(wù)所主任付建則告訴紅星資本局，貸款買金涉嫌違規(guī)。付建提到，一般情況下，銀行貸來的錢不可以用于購買黃金，多數(shù)銀行在貸款合同中明確禁止資金用于貴金屬投資，若違規(guī)使用可能構(gòu)成違約。

黃金還能上車嗎？

首先金價從2023年10月以來已經(jīng)漲了超過70%，尤其今年以來漲得挺快，積累了一定風(fēng)險?，F(xiàn)在金價已經(jīng)進入“高波動、高風(fēng)險、高預(yù)期”的新階段,這個時候投資就要注意控制風(fēng)險了，盡量不要加杠桿，加杠桿炒黃金不但可能把本金虧完，甚至可能倒欠一筆債務(wù)。

其次不要把黃金當(dāng)股票炒，黃金作為避險資產(chǎn)適合中長期投資而不是短期炒作。買賣實物黃金還存在手續(xù)費高、變現(xiàn)難等問題。

對于金價走勢，多方認為，未來仍有上行空間。瑞銀財富管理投資總監(jiān)辦公室（CIO）發(fā)布機構(gòu)觀點，再次調(diào)升金價預(yù)期，將未來12個月黃金價格預(yù)測從基準情景上調(diào)至上行情景的3500美元/盎司。

（聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）

編輯|||陳柯名 蓋源源

校對|程鵬

每日經(jīng)濟新聞綜合自中國基金報、紅星資本局、中國商報等

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