每日經(jīng)濟新聞 2025-05-14 07:48:34
近日，上海、廣東、山東等地多家中小銀行發(fā)布下調(diào)存款利率公告。此番調(diào)整后，多家銀行出現(xiàn)存款利率“倒掛”現(xiàn)象，即三年期存款利率高于五年期存款利率，或二年期存款利率高于三年期存款利率等。業(yè)內(nèi)人士表示，銀行此舉在于優(yōu)化存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推動存款成本下行，強化資產(chǎn)負債管理。分析師建議可采用“臺階存錢法”。
每經(jīng)編輯｜杜宇
近日，上海、廣東、山東等地多家中小銀行發(fā)布下調(diào)存款利率公告。此番調(diào)整后，多家銀行出現(xiàn)存款利率“倒掛”現(xiàn)象，即三年期存款利率高于五年期存款利率，或二年期存款利率高于三年期存款利率等。
圖片來源：視覺中國
“根據(jù)LPR定價利率和資金市場利率變化，結(jié)合我行存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，自5月13日起，我行三個月定期存款利率由1.85%下調(diào)至1.70%，半年期定期存款利率由1.90%下調(diào)至1.75%。”5月13日，上海松江富明村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告稱。調(diào)整后，該行半年期定期存款利率高于三個月定期存款利率。
除上海松江富明村鎮(zhèn)銀行之外，近日，山東沂南藍海村鎮(zhèn)銀行、深圳羅湖藍海村鎮(zhèn)銀行、烏魯木齊縣利豐村鎮(zhèn)銀行、廣東清新農(nóng)商行等多家中小銀行下調(diào)定期存款利率，調(diào)整后部分銀行出現(xiàn)存款利率“倒掛”現(xiàn)象。
山東沂南藍海村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告稱，該行從5月9日起調(diào)整部分人民幣存款利率，調(diào)整后三個月、六個月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分別為1.15%、1.45%、1.8%、1.9%、2.0%、1.8%，三年期定期存款利率高于五年期定期存款利率20個基點。
烏魯木齊縣利豐村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告稱，該行從5月10日起調(diào)整部分存款掛牌利率，調(diào)整后二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分別為2.35%、2.25%、2.25%，二年期定期存款利率高于三年期和五年期定期存款利率10個基點。
廣東清新農(nóng)商行發(fā)布公告稱，該行從5月13日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后該行三個月、六個月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分別為0.8%、1.0%、1.1%、1.2%、1.53%、1.5%，三年期定期存款利率高于五年期定期存款利率3個基點。
5月12日， 新疆庫爾勒富民村鎮(zhèn)銀行在官方微信公眾號發(fā)文稱，自當日起調(diào)整部分人民幣個人存款掛牌利率。該行最新信息顯示，其1年期存款利率（2%）已經(jīng)高于5年期利率（1.95%）。
通常情況下，銀行定期存款期限越長，利率越高。當前，這一傳統(tǒng)認知被打破，銀行業(yè)頻頻出現(xiàn)中短期存款利率高于長期存款利率的現(xiàn)象。
據(jù)中國證券報，業(yè)內(nèi)人士表示，期限較長的存款產(chǎn)品往往利率更高，因而成為銀行下調(diào)存款利率的優(yōu)先對象。銀行此舉在于優(yōu)化存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推動存款成本下行，強化資產(chǎn)負債管理。
據(jù)界面新聞，此外，也有觀點認為，近年來，居民儲蓄意愿增強，存款增速呈現(xiàn)“定期化、長期化”的趨勢。銀行為了控制長期存款規(guī)模，提高資金的流動性，降低了長期存款利率，以引導居民減少長期存款，增加短期存款。
分析人士稱，銀行為了保持凈息差水平，會繼續(xù)采取靈活的資產(chǎn)負債配置策略。
中信證券研報表示，存款利率市場化改革以來，銀行運用多種方式調(diào)整存款利率，從不同渠道引導銀行負債端成本有序下行。降息節(jié)奏上往往是“大行領(lǐng)頭，小行跟進”。從存款降息的時間規(guī)律來看，今年二三季度可能再度迎來存款利率調(diào)整。
據(jù)湖南日報，對于未來趨勢，博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博認為，利率“倒掛”現(xiàn)象短期內(nèi)可能還會持續(xù)一段時間，但從長期來看，這大概率是階段性現(xiàn)象。他認為，資金長期收益預期上升，銀行會適時調(diào)整策略，使長期存款利率回歸合理水平，從而緩解利率“倒掛”。
“在市場利率普遍下行的趨勢下，少數(shù)銀行選擇反其道而行之，對中短期存款利率進行上調(diào)，這種現(xiàn)象屬于個例，不具有普遍性和主流性。”融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文接受《每日經(jīng)濟新聞》記者微信采訪時表示。
融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文建議，中期資金可分散存入1年期存款，增強資金調(diào)度靈活性，或者采用“臺階存錢法”，將資金分成多筆，分別存1年、2年、3年，每年都有到期的錢，既賺利息又方便使用，既能抓住這波“利息促銷”，又能防范將來利息再降的風險。
每日經(jīng)濟新聞綜合中國證券報、每日經(jīng)濟新聞、界面新聞、公開資料
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封面圖片來源：視覺中國-VCG211390665395
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