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◎每經(jīng)記者 左越

盾安環(huán)境（002011，前收盤(pán)價(jià)14.54元）今日推出非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案，公司擬募資20億元用于制冷配件自動(dòng)化技改項(xiàng)目、微通道換熱器建設(shè)項(xiàng)目、償還銀行貸款以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

預(yù)案顯示，盾安環(huán)境擬以11.52元/股發(fā)行1.74億股，發(fā)行對(duì)象為舟山如山匯金壹號(hào)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、中廣核財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司、華安未來(lái)資產(chǎn)管理（上海）有限公司、泰信基金、國(guó)機(jī)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司、杭州希野投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、西藏自治區(qū)投資有限公司、北京領(lǐng)瑞投資管理有限公司。

公司擬將募集資金中的2.27億元用于制冷配件自動(dòng)化技改項(xiàng)目，項(xiàng)目主要內(nèi)容為對(duì)截止閥、四通閥、膨脹閥等系列產(chǎn)品的生產(chǎn)線進(jìn)行自動(dòng)化技改。項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)新增年銷(xiāo)售收入1.05億元，考慮用工成本節(jié)約因素后的新增年利潤(rùn)總額為5436萬(wàn)元。預(yù)計(jì)項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期為5.50年，內(nèi)部收益率為26.19%。

同時(shí)，公司擬將2.16億元投入微通道換熱器建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目建設(shè)期為2015年4月至2017年12月，2017年預(yù)計(jì)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的50%，2019年預(yù)計(jì)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100%。經(jīng)估算，項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)新增年銷(xiāo)售收入8億元，新增年利潤(rùn)總額8935萬(wàn)元。項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期為4.72年，內(nèi)部收益率為42.70%。

此外，公司擬以10億元償還銀行貸款，5.57億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。截至2014年末，盾安環(huán)境的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分別為0.89和0.69。近年來(lái)公司的資產(chǎn)負(fù)債率也處在較高水平。2012年~2014年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為65.55%、63.98%和66.04%，2014年末同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負(fù)債率的平均水平僅為37.58%。此次發(fā)行完成后，公司合并口徑流動(dòng)比率、速動(dòng)比率將分別提升至1.37及1.11，資產(chǎn)負(fù)債率下降至51.47%。