每經(jīng)記者｜劉明濤    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

圖片源自：視覺中國

互聯(lián)互通機制再度得到深化發(fā)展！

在今日的證監(jiān)會例行發(fā)布會上，證監(jiān)會允許內(nèi)地券商或者其從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)的子公司，向客戶轉(zhuǎn)發(fā)香港機構(gòu)發(fā)布的就港股通股票提供投資分析意見等，再度放開內(nèi)地資本市場。

有私募人士表示，這次放開具有積極意義，不僅可以加深兩地機構(gòu)之間的交流，還能讓買方機構(gòu)獲得更多更廣更專業(yè)的投資咨詢服務(wù)。

繼續(xù)深化互聯(lián)互通機制

在6月最后一次證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會表示將正式發(fā)布《證券基金經(jīng)營機構(gòu)使用香港機構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)暫行規(guī)定》，允許內(nèi)地券商或者其從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)的子公司，向客戶轉(zhuǎn)發(fā)香港機構(gòu)發(fā)布的就港股通股票提供投資分析意見，允許內(nèi)地證券基金經(jīng)營機構(gòu)委托香港機構(gòu)，為證券基金經(jīng)營機構(gòu)管理的參與港股通的證券投資基金，提供關(guān)于港股通股票的投資建議服務(wù)。并明確參與機構(gòu)的資質(zhì)，相應(yīng)規(guī)定其義務(wù)和責(zé)任，以及監(jiān)管機制。

圖片源自：證監(jiān)會官方網(wǎng)站

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬表示：“隨著內(nèi)地與香港股票市場互聯(lián)互通機制的逐步深化，港股通交易規(guī)模不斷擴大，內(nèi)地投資者對港股通標(biāo)的相關(guān)證券研究報告和投資顧問服務(wù)的需求日益增長。香港機構(gòu)在港股通標(biāo)的分析師數(shù)量、研究能力、研究便利性等方面具有優(yōu)勢，可以與境內(nèi)證券研究機構(gòu)互利合作、相互支持。同時，內(nèi)地證券基金經(jīng)營機構(gòu)需要熟悉香港股票市場的投資顧問團隊為其提供專業(yè)投資意見，提升基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)；香港機構(gòu)也希望擴展客戶資源，積極參與內(nèi)地資本市場雙向開放。”

常德鵬還介紹，《暫行規(guī)定》遵循深化互聯(lián)互通，擴大對外開放；借鑒國際經(jīng)驗，健全制度規(guī)則；加強持續(xù)監(jiān)管，有效防范風(fēng)險等原則。通過明確具體業(yè)務(wù)模式，各參與主體的義務(wù)和責(zé)任，以及相應(yīng)的監(jiān)管合作機制，對跨境投資咨詢服務(wù)實施有效監(jiān)管，充分保護內(nèi)地港股通投資者的合法權(quán)益，防范跨境業(yè)務(wù)風(fēng)險。

規(guī)定涉及三大內(nèi)容

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，此次發(fā)布的《證券基金經(jīng)營機構(gòu)使用香港機構(gòu)證券投資咨詢服務(wù)暫行規(guī)定》主要有三大內(nèi)容：

首先是業(yè)務(wù)模式。允許內(nèi)地證券公司或者其從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)的子公司，將香港機構(gòu)發(fā)布的就港股通股票提供投資分析意見的證券研究報告轉(zhuǎn)發(fā)給客戶；允許內(nèi)地證券基金經(jīng)營機構(gòu)委托香港機構(gòu)，為證券基金經(jīng)營機構(gòu)管理的參與港股通的證券投資基金，提供關(guān)于港股通股票的投資建議服務(wù)。

其次，參與機構(gòu)資質(zhì)和應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任。從業(yè)務(wù)牌照和從業(yè)經(jīng)驗等方面明確參與機構(gòu)的資質(zhì)，相應(yīng)規(guī)定其義務(wù)和責(zé)任。

再次是監(jiān)管機制。內(nèi)地機構(gòu)違反《暫行規(guī)定》的，證監(jiān)會依法對有關(guān)機構(gòu)及負有責(zé)任的人員采取行政監(jiān)管措施或者進行行政處罰；香港機構(gòu)違反《暫行規(guī)定》的，證監(jiān)會與香港證監(jiān)會通過跨境監(jiān)管合作機制，依法對有關(guān)機構(gòu)及負有責(zé)任的人員進行調(diào)查處理。

國泰君安一營業(yè)部客戶經(jīng)理告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188）：“此次放開具有積極意義，不僅可以加深兩地機構(gòu)之間的交流，還能讓買方機構(gòu)獲得更多更廣更專業(yè)的投資咨詢服務(wù)”。