每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

大盤全天低開低走，三大指數(shù)均跌超1%，滬指領(lǐng)跌再創(chuàng)年內(nèi)新低。盤面上，芯片股逆勢走強(qiáng)，券商股盤中再度異動。

ETF方面，芯片、半導(dǎo)體相關(guān)ETF逆勢走強(qiáng)。

有券商表示，長期看，國產(chǎn)算力迭代有望加速。美國本次計劃在芯片設(shè)計、代工、生產(chǎn)設(shè)備、芯片供應(yīng)、人員等多環(huán)節(jié)進(jìn)行限制，預(yù)計在該背景下，國內(nèi)更多客戶將選擇國產(chǎn)芯片，國產(chǎn)訓(xùn)練及推理芯片的迭代有望加速，迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

此外，8月全球半導(dǎo)體銷售額同比下降6.8%，降幅連續(xù)第4個月收窄，IC設(shè)計和封測的景氣度率先回升。隨著年底去庫存結(jié)束疊加需求復(fù)蘇，國內(nèi)封測企業(yè)資本開支將于2024年進(jìn)入上行周期。本輪半導(dǎo)體基本面周期底部或已確立。

下跌方面，汽車、酒、消費相關(guān)ETF跌超3%。

有券商表示，消費板塊底部特征明顯，等待拐點到來。展望后市，估值消化后大消費風(fēng)險收益比合理，便宜可以是買的理由，但真正行情拐點需要等待更持續(xù)的需求修復(fù)信號。行業(yè)配置上，等待全面拐點期間，業(yè)績確定性仍是第一位；建議關(guān)注高端白酒、乳制品、家電龍頭、體育服飾這些有基本面支撐、韌性較強(qiáng)的板塊。

而對于白酒行業(yè)，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，中秋國慶雙節(jié)白酒宴席表現(xiàn)突出，總體普遍動銷增長，優(yōu)勢產(chǎn)品、優(yōu)勢區(qū)域動銷表現(xiàn)優(yōu)秀，節(jié)后淡季價格正常較節(jié)前回落。酒企今年積極推動回款和促進(jìn)動銷，大部分酒企下半年完成全年任務(wù)概率較大。在白酒基本面強(qiáng)韌性+庫存批價趨于合理+仍有潛在政策催化的背景下，對白酒行業(yè)的中期表現(xiàn)更樂觀。

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