NO.1 券商投行評(píng)級(jí)規(guī)則四大修訂，首提“服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)”指標(biāo)

中證協(xié)近日擬對(duì)《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行）》進(jìn)行修訂，目前正向行業(yè)征求意見(jiàn)，這是去年12月該評(píng)價(jià)辦法首次發(fā)布后的第一次重大修訂。協(xié)會(huì)表示，證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)定位于對(duì)各類投行業(yè)務(wù)的綜合評(píng)價(jià)。2022年首次評(píng)價(jià)采取試點(diǎn)方式，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和業(yè)務(wù)管理部分僅針對(duì)保薦業(yè)務(wù)開(kāi)展了評(píng)價(jià)。2023年，為適應(yīng)全面注冊(cè)制要求，在總結(jié)去年工作的基礎(chǔ)上，根據(jù)監(jiān)管需要，擬從四方面進(jìn)一步改進(jìn)提升：擴(kuò)大評(píng)價(jià)范圍、突出功能導(dǎo)向、強(qiáng)化結(jié)果運(yùn)用以及做好評(píng)價(jià)銜接。其中突出功能導(dǎo)向方面，將投行服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)情況作為重要指標(biāo)。

點(diǎn)評(píng)：證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法迎來(lái)重要調(diào)整，體現(xiàn)了監(jiān)管層對(duì)投行業(yè)務(wù)的高度重視和對(duì)科技創(chuàng)新的鼓勵(lì)。一方面有利于提高證券公司投行業(yè)務(wù)的專業(yè)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面強(qiáng)調(diào)“服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)”，有利于促進(jìn)科技企業(yè)的融資和發(fā)展，推動(dòng)資本市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展。

NO.2 遭多層嵌套、中招假量化，百億私募竟身陷詐騙門

臨近年末，私募基金圈內(nèi)又曝出重磅事件。老牌百億私募基金華軟新動(dòng)力因涉及“杭州30億量化跑路”事件，進(jìn)而出現(xiàn)“踩雷”，導(dǎo)致旗下部分產(chǎn)品出現(xiàn)兌付困難。有網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的截圖信息顯示，其“踩雷”過(guò)程是——（華軟）新動(dòng)力投資了杭州匯盛，再下投至杭州瑜瑤，再下投磐京，而投前的估值表和投后的業(yè)績(jī)?nèi)羌俚摹?/p>

11月14日下午，華軟新動(dòng)力發(fā)布了公告，承認(rèn)部分傳言的真實(shí)性，即華軟新動(dòng)力因匯盛私募發(fā)生違約行為導(dǎo)致兌付困難。為維護(hù)投資人的合法權(quán)益，針對(duì)匯盛私募的重大違約行為，公司將持續(xù)向相關(guān)基金產(chǎn)品的投資人進(jìn)行信息披露，并針對(duì)匯盛私募以及相關(guān)環(huán)節(jié)采取法律手段，盡最大努力實(shí)現(xiàn)投資人的合法權(quán)益。

點(diǎn)評(píng)：這是一起嚴(yán)重的私募基金詐騙事件，暴露了私募基金行業(yè)的監(jiān)管漏洞和風(fēng)險(xiǎn)隱患，或動(dòng)搖投資者本已脆弱的信任基礎(chǔ)。這對(duì)華軟新動(dòng)力的聲譽(yù)和業(yè)績(jī)?cè)斐闪藫p害，也給投資者帶來(lái)了巨大的損失。希望涉事機(jī)構(gòu)能夠積極配合監(jiān)管部門，追究相關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任，盡快恢復(fù)正常的運(yùn)營(yíng)和兌付。

NO.3 基金優(yōu)勝劣汰步伐加速，多只績(jī)優(yōu)產(chǎn)品“無(wú)奈”清盤

點(diǎn)評(píng)：227只基金清盤，反映了基金市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰和結(jié)構(gòu)性變化，也說(shuō)明了基金產(chǎn)品的生命周期和持續(xù)性受到多方面因素的影響。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，選擇基金產(chǎn)品時(shí)不僅要看業(yè)績(jī)，還要考慮基金公司的實(shí)力、規(guī)模、穩(wěn)定性等因素。對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，要提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造更具特色和持續(xù)性的產(chǎn)品。

NO.4 高瓴旗下HHLR Advisors三季度美股持倉(cāng)曝光，中概股占據(jù)主導(dǎo)地位

高瓴旗下HHLR Advisors北京時(shí)間11月15日公布了2023年第三季度的美股持倉(cāng)數(shù)據(jù)。HHLR Advisors圍繞科技公司和生物創(chuàng)新藥公司進(jìn)行了集中配置，對(duì)微軟、亞馬遜等11只股票進(jìn)行了增持、新進(jìn)買入等加碼操作。截至2023年三季度末，HHLR Advisors前十大重倉(cāng)股為百濟(jì)神州、拼多多、貝殼、傳奇生物、微軟、DoorDash、賽富時(shí)、阿里巴巴、TAKE-TWO互動(dòng)軟件、亞馬遜，中概股數(shù)量占半數(shù)，市值占比超過(guò)70%。除中概股外，科技仍是HHLR Advisors的重要投資方向，除了阿里巴巴、賽富時(shí)、DoorDash、微軟等依舊出現(xiàn)在十大重倉(cāng)股外，HHLR Advisors 在三季度還增持了亞馬遜并進(jìn)入前十大股東，此外還增持了Boss直聘、ROIVANT SCIENCES等公司 ，以及新進(jìn)了SEA、特斯拉等相關(guān)標(biāo)的。

點(diǎn)評(píng)：持倉(cāng)反映出高瓴旗下HHLR Advisors對(duì)中概股和科技股的長(zhǎng)期看好和信心。這對(duì)中概股和科技股的投資者是一個(gè)積極的信號(hào)，也為其他投資者提供了一定的參考和借鑒。同時(shí)，這也表明了高瓴旗下HHLR Advisors的投資風(fēng)格和策略，即注重長(zhǎng)期價(jià)值和成長(zhǎng)性，尋找具有創(chuàng)新能力和市場(chǎng)潛力的公司。

NO.5 QDII新品密集，上報(bào)機(jī)構(gòu)加快全球化布局

從首只東南亞科技ETF獲批發(fā)行，到首只全球電子競(jìng)技主題相關(guān)指數(shù)基金上報(bào)，公募布局全球市場(chǎng)的版圖不斷擴(kuò)展。今年以來(lái)，超50只QDII基金成立，與此同時(shí)，基金公司仍在密集上報(bào)新品；多家基金公司正在排隊(duì)申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)資格。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著QDII產(chǎn)品不斷擴(kuò)充，將為投資者提供更加豐富的底層產(chǎn)品線。 (上證報(bào))

點(diǎn)評(píng)：QDII新品的密集上報(bào)和發(fā)行，反映了基金公司對(duì)全球市場(chǎng)的積極布局和投資者對(duì)海外資產(chǎn)的增長(zhǎng)需求。QDII產(chǎn)品的多樣化和創(chuàng)新，有助于投資者分散風(fēng)險(xiǎn)、把握機(jī)遇、提高收益。同時(shí)，QDII產(chǎn)品也有利于促進(jìn)國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)的互聯(lián)互通，增強(qiáng)我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際影響力。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝