每經(jīng)AI快訊，華泰證券指出，伴隨著業(yè)績預告、海外兩大擾動因素落地，Deepseek在節(jié)后引領(lǐng)全球投資者重塑對中國資產(chǎn)的認知，科技成長有望引領(lǐng)中國資產(chǎn)新一輪估值修復，關(guān)注兩條交易線索：1）Deepseek引領(lǐng)下的科技成長機會，但近期TMT板塊交易額占比重回40%關(guān)口，投資者擔憂觸發(fā)“過熱”信號。第一，過往看成交額占比局部高點作為逃頂信號的勝率并不算高，第二，AI應(yīng)用、機器人等板塊的賺錢效應(yīng)指標暫未運行至歷史低性價比區(qū)間，第三，對比2023年初，本輪科技行情除交易資金外也有外資助力。因此短期動量或有延續(xù)基礎(chǔ)，操作上注意內(nèi)部高低切換；2）此外節(jié)后步入兩會焦點期，政策預期有所強化，關(guān)注供給反轉(zhuǎn)、內(nèi)需消費博弈機會，紅利逢低布局。