5月8日，A股主要指數(shù)低開(kāi)，盤(pán)面上熱點(diǎn)繼續(xù)輪動(dòng)，光模塊、光通信概念表現(xiàn)活躍。截至9點(diǎn)42分，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）漲1.36%，第一大重倉(cāng)股新易盛漲超8%，中際旭創(chuàng)、天孚通信、博創(chuàng)科技、首都在線(xiàn)、兆龍互聯(lián)等紛紛跟漲。

國(guó)盛證券分析師認(rèn)為，從政策需求看，關(guān)稅壓力正在逐步釋放，市場(chǎng)對(duì)此逐步形成預(yù)期，光通信行業(yè)有望得到估值修復(fù)；從需求維度看，國(guó)內(nèi)如新易盛、仕佳光子等光模塊廠商業(yè)績(jī)?nèi)员３謽O高增速，海外下游廠商如谷歌等仍保持高Capex指引，AI敘事邏輯并未發(fā)生改變；從持倉(cāng)結(jié)構(gòu)看，在關(guān)稅政策導(dǎo)致光通信板塊的下跌過(guò)程中，大量資金離開(kāi)光通信板塊，籌碼結(jié)構(gòu)明顯改善，市場(chǎng)情緒回暖后光通信板塊將成為新增資金彈性最大板塊，建議重視回調(diào)機(jī)會(huì)。

把握光模塊等AI算力修復(fù)行情，不妨關(guān)注創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），綜合費(fèi)率位居人工智能ETF內(nèi)最低一檔，年管理費(fèi)率為0.15%，托管費(fèi)率為0.05%，連續(xù)兩日獲資金加倉(cāng)。該ETF跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，日內(nèi)漲跌幅彈性為±20%，指數(shù)成分股總市值中位數(shù)不超過(guò)200億元，整體偏向中小市值風(fēng)格。行業(yè)分布上，該ETF光模塊、云計(jì)算含量較高。