每經(jīng)記者｜陳晨    每經(jīng)編輯｜彭水萍

日前，上交所披露了對(duì)中信證券及4名保薦代表人、國(guó)投證券及2名保薦代表人予以監(jiān)管警示的決定。記者注意到，這兩家券商及保薦代表人被“點(diǎn)名”的主要原因竟然相同，因首發(fā)上市業(yè)務(wù)受到其他證券交易所紀(jì)律處分，不再適用再融資分類審核機(jī)制。然而，這兩家券商卻未及時(shí)上報(bào)上述情況，導(dǎo)致出具的核查意見與實(shí)際情況不符。

記者查詢發(fā)現(xiàn)，去年下半年，深交所確實(shí)對(duì)中信證券、國(guó)投證券分別采取了監(jiān)管措施。另外，通過對(duì)比本次中信證券4名保薦代表人及國(guó)投證券2名保薦代表人的姓名發(fā)現(xiàn)，上交所提及的相關(guān)再融資項(xiàng)目或指向國(guó)投電力、中國(guó)核電的再融資項(xiàng)目。 

收其他交易所“罰單”而不符合再融資分類審核

首先是中信證券。上交所表示，中信證券在上交所相關(guān)上市公司再融資項(xiàng)目申請(qǐng)過程中，出具了相關(guān)項(xiàng)目適用再融資分類審核機(jī)制的核查意見。 

經(jīng)查明，中信證券最近一年因首發(fā)上市業(yè)務(wù)受到其他證券交易所紀(jì)律處分，屬于《上海證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》（2023年）（以下簡(jiǎn)稱《審核規(guī)則》）規(guī)定的“最近一年因同類業(yè)務(wù)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者受到證券交易所紀(jì)律處分”的情形，不得適用再融資分類審核機(jī)制。中信證券未及時(shí)向本所報(bào)告上述情況，出具的核查意見與實(shí)際情況不符。 

其次是國(guó)投證券。記者注意到，上交所指出的國(guó)投證券違規(guī)情況與中信證券如出一轍。同樣是最近一年因首發(fā)上市業(yè)務(wù)受到其他證券交易所紀(jì)律處分，不得適用再融資分類審核機(jī)制。

《審核規(guī)則》中明確規(guī)定，“本次發(fā)行上市申請(qǐng)的保薦人或者保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者相關(guān)簽字人員最近一年因同類業(yè)務(wù)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者受到證券交易所紀(jì)律處分”不得適用簡(jiǎn)易程序。 

其實(shí)，在全面注冊(cè)制實(shí)行之后，再融資簡(jiǎn)易程序和分類審核制度普遍適用于滬深交易所各板塊上市公司再融資活動(dòng)。就簡(jiǎn)易程序而言，因申請(qǐng)金額較小，出于節(jié)省審核資源考慮，其目的在于加快審核效率；就分類審核制度而言，因再融資上市公司信息披露質(zhì)量表現(xiàn)良好，出于信賴考慮，監(jiān)管部門有條件精簡(jiǎn)審核問詢環(huán)節(jié)，以此促進(jìn)上市公司募集資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策領(lǐng)域，鼓勵(lì)上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整履行信息披露。

有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，2023年2月，《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》施行后，分類審核制度普遍適用于滬深交易所上市公司再融資審核活動(dòng)，對(duì)于不符合簡(jiǎn)易程序適用條件的上市公司，亦不得適用分類審核制度。也就是說，中信證券、國(guó)投證券由于不得適用簡(jiǎn)易程序，所以亦不得適用再融資分類審核機(jī)制。 

此前違規(guī)行為曝光

記者了解到，在此前交易所開出的“罰單”中，鮮有券商因遭其他交易所監(jiān)管措施而再次引發(fā)的“罰單”。那么，上交所指出的中信證券、國(guó)投證券“最近一年因首發(fā)上市業(yè)務(wù)受到其他證券交易所紀(jì)律處分”，是指的哪件事呢？

根據(jù)深交所披露，2024年4月，深交所曾指出，中信證券保薦的方大智源科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)。經(jīng)查，中信證券在擔(dān)任項(xiàng)目保薦人過程中，存在違規(guī)行為。因此，深交所對(duì)中信證券采取了書面警示的自律監(jiān)管措施。 

緊接著2024年11月，深交所再次點(diǎn)名中信證券。深交所表示，2023年9月28日，深交所受理了深圳市皓吉達(dá)電子科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)。經(jīng)查，中信證券在擔(dān)任項(xiàng)目保薦人過程中，存在違規(guī)行為。因此，深交所再次給予中信證券書面警示的監(jiān)管措施。

而國(guó)投證券亦是如此。2024年9月，深交所表示，2023年6月30日，深交所受理了蘇州奧德高端裝備股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)。國(guó)投證券為項(xiàng)目保薦人，在執(zhí)業(yè)過程中存在違規(guī)行為。因此，深交所給予國(guó)投證券書面警示的自律監(jiān)管措施。 

值得一提的是，記者進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，本次上交所“點(diǎn)名”的中信證券保代李寧、吳鵬，國(guó)投證券保代鄭揚(yáng)、陳實(shí)，都曾共同完成了一個(gè)項(xiàng)目——國(guó)投電力非公開發(fā)行股票項(xiàng)目。根據(jù)上交所披露，該項(xiàng)目于2024年10月18日獲受理，沒有經(jīng)過問詢回復(fù)，于2024年12月31日通過。

而此次中信證券被“點(diǎn)名”的另外2名保代黃藝彬、李婉璐曾完成了中國(guó)核電非公開發(fā)行股票項(xiàng)目。根據(jù)上交所披露，該項(xiàng)目于2024年8月30日獲受理，同樣未經(jīng)問詢回復(fù)，于2024年11月28日通過。

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